Qu'est-ce que la couverture en cryptomonnaies ?

Les cours des cryptomonnaies ont tendance à fluctuer rapidement : ce qui monte aujourd'hui peut baisser demain. Face à une telle accélération du marché, il est naturel que les traders cherchent des moyens de protéger leur argent. Une approche courante est la couverture (hedging), une stratégie qui permet de réduire les risques et d'apporter plus de stabilité. Dans cet article, nous expliquerons son fonctionnement, son importance et ses utilités.

Qu'est-ce que la couverture ?

Comme nous l'avons dit, la couverture des cryptomonnaies permet de protéger ses fonds lorsque le marché est instable. Les traders ont donc recours à la couverture pour atténuer l'impact des baisses soudaines du marché et protéger leur capital. L'idée est simple : si la valeur de votre principal actif en cryptomonnaies baisse, votre couverture devrait compenser les dégâts. L'une des méthodes les plus populaires et les plus faciles à utiliser pour les débutants consiste à investir une partie de son portefeuille dans des stablecoins comme l'USDT ou l'USDC. Leur valeur restant plus ou moins fixe, les stablecoins peuvent constituer une valeur refuge lorsque tout le reste baisse. Il ne s'agit donc pas de gagner plus d'argent, mais de préserver ses actifs et de rester calme lorsque le marché devient difficile.

Comment se couvrir en cryptomonnaies ?

Il existe plusieurs façons de se couvrir en cryptomonnaies, selon vos objectifs, la taille de votre portefeuille et votre expérience de trading. Voici les méthodes les plus courantes :

• Conversion en stablecoins. Si vous anticipez une baisse du marché, placer une partie de vos fonds dans des stablecoins comme l'USDT, l'USDC ou le DAI peut vous aider à rester en sécurité. C'est une méthode simple et adaptée aux débutants pour réduire les risques.

• Diversification du portefeuille. Détenir différents types de cryptomonnaies, ou combiner des jetons volatils avec des actifs plus stables, peut réduire l'exposition au risque d'une cryptomonnaie.

• Utilisation de contrats à terme. Vous pouvez ouvrir une position courte sur une cryptomonnaie que vous détenez (comme l'ETH ou le BTC) via un contrat à terme. Si le cours baisse, le profit de la position courte compense vos pertes au comptant.

• Acheter d'autres actifs. Pour vous protéger d'un éventuel repli du marché des cryptomonnaies, vous pouvez allouer une partie de votre portefeuille à des actifs plus stables comme des actions, des obligations ou d'autres titres traditionnels. Cela permet de réduire le risque global et d'atténuer l'impact de la volatilité des cryptomonnaies.

Chaque méthode a ses avantages et ses inconvénients.

• Les contrats à terme et les options vous permettent de tirer profit des baisses du marché et offrent un meilleur contrôle, mais ils sont risqués et nécessitent de l'expérience.

• Les stablecoins sont faciles à utiliser et vous permettent de sécuriser rapidement votre valeur en période de volatilité, mais ils ne génèrent pas de rendement.

• La diversification réduit le risque en répartissant vos avoirs sur différents actifs : si l'un chute, les autres peuvent se stabiliser, mais elle ne vous protégera pas totalement en cas de baisse du marché.

L'essentiel est de combiner ce qui convient à vos objectifs, à votre niveau de risque et à votre style de trading.

Quand faut-il se couvrir en crypto ?

Voici trois situations courantes où la couverture peut s'avérer très utile :

1. De fortes fluctuations de prix sont attendues

Juste avant des annonces importantes, les prix peuvent fluctuer rapidement dans un sens ou dans l'autre. Certains traders privilégient la sécurité en se tournant vers les stablecoins ou en vendant à découvert pour limiter les pertes potentielles.

2. Vous détenez vos actifs à long terme, mais vous êtes inquiet à court terme

Supposons que vous croyez en l'avenir du Bitcoin et que vous souhaitez conserver vos actifs, mais que vous craignez des baisses à court terme. Au lieu de vendre, vous pouvez couvrir votre position avec un contrat à terme ou une option. De cette façon, vous restez investi tout en bénéficiant d'une certaine protection en cas de baisse des prix.

3. Votre cryptomonnaie a pris de la valeur et vous ne souhaitez pas perdre vos gains.

Si votre cryptomonnaie a déjà pris de la valeur et que vous n'êtes pas encore prêt à la vendre, la couverture peut vous aider. Vous pouvez sécuriser une partie de vos gains en la convertissant en stablecoins, ou ouvrir une position courte pour vous couvrir en cas de retournement du marché. Ainsi, vous conservez une partie de vos gains, même si les prix baissent ultérieurement.

Avantages de la couverture

La couverture peut être un moyen utile de se protéger en cryptomonnaies, surtout lorsque le marché devient imprévisible. Voici ses avantages :

• Limiter vos pertes. En cas de chute brutale du marché, une couverture solide peut amortir la chute et protéger votre portefeuille de dommages importants.

• Soulager la pression. Si vous savez qu'une partie de votre portefeuille est protégée, vous êtes moins susceptible de prendre des décisions précipitées ou émotionnelles.

• Vous maintenir sur le marché. Vous n'êtes pas obligé de tout vendre lorsque la situation devient risquée : la couverture vous permet de rester investi avec moins de crainte.

La couverture des cryptomonnaies n'est pas réservée aux traders expérimentés : c'est un outil accessible à tous pour réduire les risques et protéger ses actifs en période d'incertitude. Même si elle ne permet pas d'éliminer totalement les pertes, la couverture peut les atténuer et vous aider à garder la tête froide lors des fluctuations du marché. Comme pour toute stratégie, il est important de comprendre son fonctionnement, d'être conscient des risques et de choisir la méthode adaptée à vos objectifs.

Merci de votre lecture ! Restez prudent et naviguez intelligemment sur le marché !