Comment la capitalisation boursière est-elle calculée ?

Imaginez-vous vous promener dans un marché animé où chaque stand représente une crypto-monnaie différente, chacune essayant d'attirer votre attention. Là, la capitalisation boursière est comme un signe qui vous indique la valeur de chaque crypto-monnaie. Elle vous montre non seulement le prix d'une pièce, mais aussi la confiance que les gens lui accordent.

Comprendre la capitalisation boursière des crypto-monnaies vous aide à comprendre les hauts et les bas du monde des crypto-monnaies et peut vous guider vers des choix d'investissement intelligents. Décomposons ce que signifie la capitalisation boursière et pourquoi elle est essentielle pour toute personne intéressée par les crypto-monnaies.

Que signifie la capitalisation boursière en crypto-monnaie ?

Dans le monde des crypto-monnaies, la capitalisation boursière, ou capitalisation boursière, indique la valeur marchande totale d'une crypto-monnaie spécifique en fonction de son prix actuel et du nombre de pièces en circulation. Elle sert d'indicateur clé de l'importance d'une crypto-monnaie sur le marché, aidant les investisseurs à identifier les pièces dominantes et celles qui pourraient être sous-évaluées ou avoir un potentiel de croissance.

Une capitalisation boursière plus élevée suggère souvent qu'une cryptomonnaie est un investissement bien établi et plus stable, tandis qu'une petite capitalisation boursière peut indiquer que le jeton gagne encore du terrain et peut être plus volatil, offrant des risques plus importants. Les pièces à petite capitalisation sont considérées comme ayant une capitalisation boursière inférieure à 1 milliard de dollars.

La capitalisation boursière la plus élevée enregistrée pour le marché des cryptomonnaies dans son ensemble s'est produite en novembre 2021, lorsqu'elle a atteint environ 3 000 milliards de dollars. Ce pic a été en grande partie dû à la hausse significative des prix des principales cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum, ainsi qu'à la popularité croissante des altcoins et des projets de finance décentralisée (DeFi).

Si nous parlons de l'état actuel du marché, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est de 2,42 $. Ce chiffre peut fluctuer considérablement en fonction des conditions du marché, car la valeur des cryptomonnaies change rapidement. La capitalisation boursière totale, à l'exclusion des 10 principales cryptomonnaies (par exemple, BTC, ETH, BNB) est d'environ 550 milliards de dollars.

Comment la capitalisation boursière est-elle calculée ?

La capitalisation boursière est calculée en multipliant le prix actuel d'une cryptomonnaie par son offre en circulation. Cette formule simple donne une vue claire de la valeur marchande totale d'une cryptomonnaie.

Capitalisation boursière = Prix actuel × Offre en circulation

• Prix actuel : Il s'agit du prix de négociation actuel d'une seule unité d'une cryptomonnaie. La capitalisation boursière reflète la valeur en temps réel, de sorte que lorsque les prix fluctuent, la capitalisation boursière change en conséquence.
• Offre en circulation : Il s'agit du nombre total de pièces ou de jetons disponibles et en circulation active sur le marché. Il exclut les jetons verrouillés, réservés ou non exploités, en se concentrant uniquement sur les jetons actuellement entre les mains du public.

Par exemple, disons qu'une cryptomonnaie est actuellement cotée à 10 $ et qu'il y a 5 millions de pièces en circulation. Pour calculer la capitalisation boursière :

Capitalisation boursière = 10 $ × 5 000 000 = 50 000 000 $

Dans cet exemple, la capitalisation boursière de la cryptomonnaie serait de 50 millions de dollars. Cette valeur aide les investisseurs à faire une comparaison avec d’autres cryptomonnaies et à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

Comment la capitalisation boursière affecte-t-elle le prix d’une cryptomonnaie ?

La capitalisation boursière n’a pas d’impact direct sur le prix d’une cryptomonnaie, mais reflète sa taille et sa stabilité perçue. En général, les cryptomonnaies ayant une capitalisation boursière élevée, comme le Bitcoin ou l’Ethereum, sont considérées comme plus établies et moins volatiles, ce qui attire des investisseurs plus conservateurs et contribue à des mouvements de prix plus stables. En revanche, les cryptomonnaies à plus petite capitalisation boursière ont tendance à être plus volatiles, avec des prix qui peuvent varier considérablement en fonction de la demande du marché, de l'actualité ou du sentiment des investisseurs. Ainsi, si la capitalisation boursière fournit une mesure générale d'un actif, c'est la dynamique de l'offre et de la demande qui influence directement le prix.

Une autre mesure importante est le volume des échanges, qui reflète le montant total de cryptomonnaies achetées et vendues au cours d'une période donnée (généralement 24 heures). Le volume des échanges indique la liquidité d'un actif : plus le volume est élevé, plus il est facile d'exécuter des transactions sans impacter le prix. Un actif avec un volume d'échange élevé montre un intérêt actif de la part des acheteurs et des vendeurs, ce qui le rend plus accessible pour les transactions sur le marché.

Par exemple, UNUS SED LEO a une capitalisation boursière substantielle de 5,5 milliards de dollars, mais son volume d'échange quotidien n'est que d'environ 14 millions de dollars. Cet écart suggère que malgré sa capitalisation boursière élevée, la cryptomonnaie reste relativement illiquide, ce qui rend plus difficile l'achat ou la vente en grandes quantités sans provoquer de fluctuations de prix importantes. Ainsi, une capitalisation boursière élevée peut impliquer une stabilité, mais un faible volume d’échanges indique un intérêt limité et une volatilité élevée, ce qui affecte l’accessibilité de l’actif pour des transactions plus importantes.

Qu'est-ce que la capitalisation boursière entièrement diluée dans les crypto-monnaies ?

Une capitalisation boursière entièrement diluée dans les crypto-monnaies représente la valeur totale d'une crypto-monnaie si tous ses jetons potentiels étaient en circulation. Elle est calculée en multipliant le prix actuel de la crypto-monnaie par son offre maximale, c'est-à-dire le nombre total de pièces qui existeront un jour, y compris celles qui ne sont pas encore extraites, verrouillées ou acquises.

La capitalisation boursière entièrement diluée donne un aperçu de la valeur et de la taille potentielles futures d'une crypto-monnaie, donnant aux investisseurs une idée de l'échelle de l'actif une fois qu'il atteint la pleine circulation. Cette mesure peut être particulièrement utile lors de l'évaluation de projets plus récents, car elle permet de comparer la valeur à long terme par rapport aux actifs établis, bien qu'il soit également important de se rappeler que tous les jetons ne seront pas immédiatement disponibles sur le marché.

Qu'est-ce qu'un bon ratio volume/capitalisation boursière ?

Le ratio volume/capitalisation boursière est une mesure essentielle qui permet d'évaluer la liquidité et l'activité de trading d'une crypto-monnaie. Ce ratio est calculé en divisant le volume de transactions sur 24 heures par la capitalisation boursière, ce qui permet de savoir dans quelle mesure un actif est activement négocié par rapport à sa taille globale.

Un ratio élevé suggère une forte activité de trading par rapport à la taille globale du marché de l'actif, ce qui peut indiquer une liquidité et un intérêt des investisseurs sains. À l'inverse, un ratio faible peut signaler un intérêt plus faible, voire une stagnation potentielle.

Plus précisément :

• Un ratio > 1,0 indique que le volume de transactions est élevé par rapport à la capitalisation boursière, ce qui suggère une forte liquidité et un intérêt important pour l'actif. Ce ratio élevé peut souvent être observé dans les actifs très volatils ou spéculatifs.

• Un ratio compris entre 0,1 et 1,0 est souvent considéré comme sain pour les crypto-monnaies établies, car il implique un intérêt constant sans spéculation excessive. Cela est couramment observé dans des actifs bien connus comme Bitcoin et Ethereum.

• Un ratio < 0,1 peut indiquer une faible liquidité ou un intérêt stagnant, ce qui pourrait rendre l'achat et la vente de l'actif plus difficiles sans impacter son prix.

En conclusion, la compréhension de la capitalisation boursière et des indicateurs associés peut fournir des informations précieuses sur la taille, la stabilité et la croissance potentielle des différentes crypto-monnaies. Ces indicateurs aident les investisseurs chevronnés et les nouveaux venus à naviguer dans les complexités du marché des crypto-monnaies.

Au fur et à mesure que vous explorez davantage, réfléchissez à la manière dont ces facteurs s'alignent sur vos propres objectifs d'investissement et votre tolérance au risque. Y a-t-il des indicateurs spécifiques que vous privilégiez lors de l'évaluation du potentiel d'une crypto-monnaie ?

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