Dérivés de jalonnement liquide et leur place dans DeFi

Les dérivés de staking de liquidité sont très répandus dans le monde des cryptomonnaies et continuent leur adoption massive dans l’espace numérique. Aujourd'hui, nous allons parler du concept de ce terme et définir les perspectives d'avenir des dérivés de jalonnement liquide dans l'espace DeFi.

Que sont les dérivés de jalonnement liquide ?

Liquid Staking est une solution logicielle assez connue qui permet aux utilisateurs de placer leurs tokens sur la base d'un mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS) sur des réseaux tels qu'Ethereum. Contrairement au jalonnement fixe, qui implique que les utilisateurs reçoivent un pourcentage fixe pour bloquer les crypto-monnaies, lors du jalonnement liquide, en échange des mêmes actions, les jalonneurs reçoivent des dérivés de jalonnement liquide (LSD), également appelés jetons de jalonnement liquide (LST).

Et en général, le jalonnement de liquidité permet aux investisseurs de commencer à gagner des LSD sous forme de produits dérivés et d'attirer ainsi des liquidités supplémentaires vers la blockchain sur laquelle ils ont été initialement émis.

Le rôle des dérivés de jalonnement liquide dans l'écosystème DeFi

Afin de comprendre le rôle des dérivés de staking de liquidité dans le système DeFi, il est important d’identifier les raisons de son émergence. En règle générale, l'apparition de ce phénomène s'explique par le fait que les formes traditionnelles de staking présentent certaines limites, qui, au sein de certains protocoles DeFi, s'expliquent par le manque de liquidité et un fort potentiel de centralisation. Par conséquent, le jalonnement liquide a été développé pour résoudre ces problèmes. Grâce à lui et au jalonnement de produits dérivés, les utilisateurs de DeFi ont désormais la possibilité d'échanger des actifs initialement bloqués mais qui peuvent être négociés simultanément en garantie.

Ainsi, par exemple, les cryptos ETH, qui ont été mis en jeu, peuvent être convertis en jetons cryptographiques dérivés de jalonnement liquide et ainsi vendus tout en continuant à exister en tant qu'actifs liquides. Ils peuvent être utilisés comme garantie dans le cadre de divers protocoles DeFi qui incluent les prêts et au-delà. Et le plus intéressant est que les détenteurs de LSD peuvent continuer à recevoir une rémunération de leurs actifs bloqués tout en gagnant un revenu supplémentaire en utilisant le LSD comme garantie ou en l'échangeant.

De cette manière, LSD ouvre des opportunités uniques aux détenteurs d’actifs de crypto-monnaie et offre une nouvelle source de revenus dans l’environnement DeFi multiforme et complexe.

Avantages des dérivés de jalonnement liquide dans DeFi

Que sont les dérivés de jalonnement liquide et quels avantages présentent-ils ? Voici quelques-unes de ses fonctionnalités :

• Liquidité améliorée : Lors d'une mise en jeu fixe, les utilisateurs manquent l'opportunité de rendements supplémentaires lorsque leurs actifs mis en jeu sont illiquides. Le staking liquide, quant à lui, offre aux parties intéressées un accès immédiat à la liquidité, leur permettant d'utiliser leurs actifs pour d'autres investissements ou activités financières dans divers protocoles DeFi, tout en recevant une récompense de staking provenant des pièces dérivées de staking liquides.

• Génération de revenus : Les utilisateurs tokenisant les actifs mis en jeu ont accès à plusieurs solutions pour les déployer sur plusieurs protocoles DeFi afin de générer des revenus supplémentaires. La participation parallèle aux marchés du crédit ou à divers pools de liquidités, alors que les actifs sont toujours symbolisés, permet de générer et de maximiser les profits des parties prenantes.

• Disponibilité : L'option dérivée de jalonnement liquide et les pools sur le réseau Ethereum permettent aux utilisateurs de parier des montants inférieurs aux 32 ETH indiqués dans le jalonnement traditionnel et offrent une récompense par mise à ces utilisateurs.

• Vitesse : Le jalonnement traditionnel tel que sur la plate-forme Cryptomus ne nécessite pas beaucoup de temps de la part des utilisateurs pour la démarrer et l'exécuter. Les pièces peuvent être mises en jeu dès le premier jour et peuvent être retirées à tout moment si vous avez changé d'avis. Les protocoles dérivés de jalonnement liquide garantissent également qu'il n'y a pas de « files d'attente » et sur certaines plates-formes, les utilisateurs peuvent également miser des jetons et commencer à recevoir des récompenses après environ une journée.

Risques liés aux dérivés de jalonnement liquide dans DeFi

Quels sont les inconvénients et les inconvénients des dérivés de jalonnement liquide ? Le LSD est confronté à de nombreux défis et comporte de nombreux risques :

• Volatilité : De nombreuses crypto-monnaies sont connues pour leur volatilité accrue des prix, qui est associée à de nombreux risques. Ainsi, si la valeur du crypto dérivé de jalonnement liquide tombe en dessous de son actif sous-jacent, il est possible que les utilisateurs subissent des pertes.

• Slashing : Dans divers réseaux blockchain tels que Ethereum, les validateurs sont activement surveillés. Si des erreurs ou des lacunes sont découvertes dans leur travail, les validateurs peuvent être pénalisés ou « sabrés ». Si les validateurs sur les plateformes de jalonnement liquide sont réduits, le protocole offre généralement aux utilisateurs la possibilité de couvrir la réduction, mais cela peut être associé à d'autres problèmes.

• Risque de fraude : L'utilisation d'un dérivé de jalonnement liquide sur une plate-forme particulière suppose que l'utilisateur fait confiance et s'appuie sur des services tiers pour tokeniser ses actifs. Mais en cas d’erreurs de calcul, il peut y avoir un risque de fraude et des pertes potentielles sur ces plateformes. C’est pourquoi les mesures de sécurité ne doivent pas être négligées et vous devez évaluer soigneusement la crédibilité, la sécurité et la réputation de ceux qui vous proposent des dérivés de liquidité.

Perspectives futures des dérivés de jalonnement liquide et évolution de DeFi

Les dérivés de jalonnement liquide gagnent de jour en jour plus d’importance dans le monde des crypto-monnaies ; par conséquent, il est difficile de ne pas supposer qu’ils constitueront la prochaine étape importante pour DeFi. On peut également supposer que l’utilisation du jalonnement liquide sera utilisée dans DeFi à des fins telles que soutenir la croissance de son écosystème, augmenter la rentabilité et répartir les risques.

Ceci est indiqué par le fait que le LSD a déjà une valeur totale bloquée plus élevée que les protocoles de prêt. C'est pourquoi de plus en plus d'entreprises tournent leur attention vers cette solution et affirment que le LSD finira par jouer un rôle clé et important pour rendre l'espace DeFi plus efficace.

Ceci conclut l’article qui traitait du sujet des jetons dérivés de jalonnement liquide. Nous espérons vraiment que vous avez pu tirer de nouvelles informations de notre guide. N’hésitez pas à partager vos conclusions à ce sujet ci-dessous dans les commentaires.