Yield Farming คืออะไร?

โลกนวัตกรรมของคริปโตยังคงสร้างความประหลาดใจให้กับชุมชนของมัน เมื่อไม่นานมานี้ได้มีวิธีใหม่ในการสร้างกำไรจากการลงทุนของคุณที่เรียกว่า “Yield Farming” ในบทความนี้เราจะมาหาคำตอบว่า Yield Farming คืออะไร มันทำงานอย่างไร และคุ้มค่าที่จะลงทุนหรือไม่

Yield Farming คืออะไร?

Yield Farming คือระบบที่ผู้ถือครองคริปโตสามารถฝากเงินของพวกเขาไว้ในพูลร่วมกับผู้ใช้อื่นเพื่อแสวงหาผลกำไรจากการลงทุน กระบวนการนี้คล้ายกับการฝากเงินในธนาคาร แต่ความแตกต่างหลักคือ ในระบบฟาร์ม เงินของคุณจะถูกล็อกไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งกระบวนการนี้เรียกว่า “การ Staking” โดยปกติผู้ใช้จะได้รับดอกเบี้ยจากการให้ยืมคริปโตของตน กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูงมาก แต่ก็ให้รางวัลสูงแก่ผู้เข้าร่วมเช่นกัน

รางวัลที่อาจได้รับมาพร้อมกับความเสี่ยงสูง เนื่องจากโปรโตคอลและเหรียญมีความผันผวนมาก นอกจากนี้อย่าลืมเรื่อง Rug Pull ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อโปรเจ็กต์ถูกผู้พัฒนาเททิ้งและปล่อยให้นักลงทุนไม่ได้รับรางวัล

คุณสามารถหา Yield Farm ได้จากแพลตฟอร์ม DeFi หรือจากตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต

ตอนนี้เรารู้แล้วว่า Yield Farming คืออะไร มาดูกันว่ามันทำงานอย่างไร

Yield Farming ทำงานอย่างไร?

นักลงทุนจะนำคริปโตไป Stake ผ่าน Lending Protocol โดยใช้ dApp จากนั้นสภาพคล่องจะพร้อมให้ผู้ลงทุนรายอื่นนำไปยืมเพื่อลงทุนของพวกเขาเอง

Yield Farming จะให้รางวัลแก่ผู้ลงทุนกลุ่มแรก และมักมอบโทเค็นการกำกับดูแล (Governance Token) ของบล็อกเชนนั้นเพื่อให้พวกเขาอยู่ในระบบและคงสภาพคล่องไว้ ผู้ใช้ในระบบแบบกระจายศูนย์มีสิทธิ์โหวตข้อเสนอหรือกฎใหม่ ๆ โทเค็นการกำกับดูแลที่ได้จาก Yield Farming จึงมีความสำคัญ เพราะเป็นแกนหลักของ DAO หรือโปรเจ็กต์ที่ดำเนินการโดยผู้ใช้

ระบบนิเวศนี้ดำรงอยู่ได้ด้วยสภาพคล่องจากพูล ซึ่งส่วนใหญ่สภาพคล่องแรกเริ่มมาจากโปรเจ็กต์ขนาดเล็ก

ขั้นตอนของ Yield Farming:

1. เริ่มจากการสร้างพูลสภาพคล่อง โดยใช้สัญญาอัจฉริยะ (Smart Contract) ที่จัดการการลงทุนและการกู้ยืมทั้งหมด
2. นักลงทุนเชื่อมต่อกระเป๋าเงินและนำเงินไป Stake ในพูล
3. Smart Contract จะดำเนินการต่าง ๆ เช่น เพิ่มสภาพคล่องให้ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต หรือปล่อยกู้ให้ผู้อื่น
4. ผู้เข้าร่วมจะได้รับดอกเบี้ยเป็นรางวัล ซึ่งอาจแตกต่างกันไปในแต่ละฟาร์ม และสามารถตั้งช่วงเวลารับรางวัลได้

ประเภทของ Yield Farming

Liquidity Provider: ให้สภาพคล่องในการซื้อขายโดยฝากเหรียญสองชนิดในตลาดแลกเปลี่ยน โดยตลาดจะเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยเพื่อจ่ายให้ผู้ให้สภาพคล่อง บางครั้งจ่ายเป็นโทเค็นสภาพคล่อง

Lending: ผู้ถือครองให้ยืมคริปโตแก่ผู้กู้ผ่าน Smart Contract และรับดอกเบี้ย

Borrowing: ใช้เหรียญหนึ่งเป็นหลักประกันเพื่อกู้เหรียญอีกชนิด ผู้ฟาร์มยังคงถือครองเหรียญเดิมและได้ดอกเบี้ยจากเหรียญที่กู้มา

Staking: มี 2 แบบ แบบแรกบนบล็อกเชน Proof-of-Stake คือผู้ใช้ได้รับดอกเบี้ยจากการล็อกโทเค็นเพื่อรักษาความปลอดภัยเครือข่าย แบบที่สองคือการ Stake โทเค็นพูลสภาพคล่องที่ได้จากการให้สภาพคล่องแก่ตลาด ทำให้ได้ผลตอบแทนสองต่อ

รางวัลจาก Yield Farming

Yield Farming เริ่มปรากฏในปี 2020 และผู้ถือครองสามารถอวดอ้างอัตรา APY สามหลัก ซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้ใช้นอกวงการคริปโตแทบไม่เคยพบ อย่างไรก็ตาม อัตรานี้ก็มาพร้อมความผันผวนรุนแรง ทำให้มีความเสี่ยงสูง

ถึงกระนั้น Yield Farming ยังคงสร้างกำไรได้ แต่ขึ้นอยู่กับจำนวนเงิน เวลา และความพยายามที่คุณทุ่มให้ นอกจากนี้ยังต้องมีความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับแพลตฟอร์ม DeFi และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เพื่อให้ได้ผลสูงสุด

หากต้องการสร้างรายได้แบบ Passive Income ควรเริ่มจากแพลตฟอร์มหรือพูลสภาพคล่องที่น่าเชื่อถือ ทดลองและประเมินก่อน เมื่อมั่นใจแล้วค่อยขยายไปลงทุนในที่อื่น

ความเสี่ยงของ Yield Farming

• ความเสี่ยงสูง: ตลาดเก็งกำไรต้องการความสามารถในการรับความเสี่ยงสูง
• Rug Pull: เกิดขึ้นเมื่อผู้พัฒนาโปรเจ็กต์ทิ้งโครงการและไม่คืนเงิน
• บั๊กหรือการแฮ็ก Smart Contract: อาจทำให้สูญเสียเงิน
• การขาดทุนชั่วคราว: ราคาเหรียญลดลงอย่างมาก
• ความผันผวน: ราคาพุ่งขึ้นหรือตกลงในขณะที่เงินถูกล็อกไว้
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: กฎหมายคริปโตยังไม่ชัดเจน

Yield Farming คุ้มค่าหรือไม่?

ต้องมีแผนกลยุทธ์และความเข้าใจเพื่อทำให้ได้ผลลัพธ์ที่ดี ควรลงทุนจำนวนมากพอ มิฉะนั้นกำไรจะหายไปกับค่าธรรมเนียม Gas

ข้อดีและข้อเสียของ Yield Farming

ข้อดี:

• โอกาสทำกำไรสูง (มากกว่า 100% APY)
• ไม่มีตัวกลาง (ใช้ Smart Contract)
• เป็นส่วนหนึ่งของระบบ DeFi นวัตกรรม

ข้อเสีย:

• เสี่ยงต่อการขาดทุนชั่วคราว
• เสี่ยงถูกโกงหรือแฮ็ก
• ยุ่งยากเรื่องการรายงานภาษี

วิธีเริ่มต้น Yield Farming

1. ค้นคว้า โปรเจ็กต์ Yield Farm ที่น่าสนใจ
2. เชื่อมต่อกระเป๋าเงิน หรือเติมเงินในบัญชี
3. Stake คริปโต ของคุณ
4. เก็บเกี่ยวรางวัล ตามเงื่อนไขของฟาร์ม

บทสรุป

Yield Farming เป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงเพราะเกี่ยวข้องกับการล็อกสินทรัพย์คริปโตเพื่อรับดอกเบี้ย ความสำเร็จขึ้นอยู่กับความสามารถในการบริหารความเสี่ยง ผู้ที่ติดตามฟาร์มของตนอย่างใกล้ชิดจะได้กำไรมากที่สุดและขาดทุนน้อยที่สุด