ETF ในคริปโตคืออะไร

ด้วยการเติบโตของโลกคริปโต ทำให้มีตัวเลือกการลงทุนเกิดขึ้นมากขึ้นเรื่อย ๆ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เป็นหนึ่งในนั้น ซึ่งช่วยให้คุณสามารถเข้าถึงสินทรัพย์คริปโตได้โดยไม่ต้องซื้อโดยตรง แล้วทำไม ETF ถึงดึงดูดความสนใจ? เราจะพูดถึงในบทความนี้

ETF คืออะไร?

Crypto ETF คือกองทุนการลงทุนประเภทหนึ่งที่ติดตามราคาของสกุลเงินดิจิทัลเดียวหรือหลายสกุลเงิน เช่นเดียวกับ ETF แบบดั้งเดิมที่ติดตามดัชนี S&P 500 หรือราคาทองคำ ETF ประเภทนี้ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลได้โดยไม่จำเป็นต้องถือครองโดยตรง ETF เหล่านี้ซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ทำให้การลงทุนในคริปโตผ่านตลาดการเงินที่มีการกำกับดูแลทำได้ง่ายขึ้น นักลงทุนจึงไม่จำเป็นต้องจัดการ กระเป๋าคริปโต และศึกษาหลักการของ เทคโนโลยีบล็อกเชน

ETF ทำงานอย่างไร?

เมื่อคุณลงทุนใน Crypto ETF คุณกำลังซื้อส่วนหนึ่งของกองทุน ซึ่งสะท้อนถึงราคาของสินทรัพย์หรือทั้งกลุ่ม สามารถเปรียบเทียบได้กับการซื้อหุ้นที่มูลค่ามีการเปลี่ยนแปลงตลอดวัน—สิ่งเดียวกันนี้เกิดขึ้นกับ cryptocurrency ในกรณีนี้ นักลงทุนซื้อ ETF ที่ “เลียนแบบ” การถือหุ้นของบริษัทที่ทำงานบนเทคโนโลยีบล็อกเชน

นักลงทุนต้องมั่นใจว่า ETF มีการกำหนดราคาอย่างถูกต้อง ซึ่งเป็นหน้าที่ของผู้จัดการกองทุนที่เฝ้าติดตามมูลค่าของ cryptocurrency อย่างต่อเนื่อง ETF ทำให้นักลงทุนมือใหม่เข้าตลาดได้ง่ายขึ้น เพิ่มกระแสเงินใหม่ และส่งผลให้สภาพคล่องเพิ่มขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่การเติบโตของ cryptocurrency นอกจากนี้ยังควรจำไว้ว่า Crypto ETF จะทำงานได้ก็ต่อเมื่อสอดคล้องกับกฎหมายในภูมิภาคนั้น ๆ

ประเภทของ Crypto ETF

Crypto ETF ถูกแบ่งออกเป็นหลายประเภท ออกแบบมาสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน ประเภทหลักคือ Spot ETF และ Futures ETF แต่ยังมีที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินเดี่ยวหรือหลายสกุลเงิน อ่านรายละเอียดได้ด้านล่าง

Spot ETF

เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามราคาตลาดของสินทรัพย์แบบเรียลไทม์ เมื่อนักลงทุนซื้อ Spot ETF พวกเขาจะเข้าถึงคริปโตได้ ประเภทนี้ถือเป็นทางเลือกที่ง่ายและมั่นคงในการลงทุน

Futures ETF

ในกรณีนี้ กองทุนจะลงทุนในสัญญา Futures แทนที่จะเป็นสินทรัพย์คริปโตโดยตรง สัญญานี้รวมเงื่อนไขในการซื้อหรือขายคริปโตในอนาคต ณ วันที่กำหนดและในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า Futures ETF มีประโยชน์ในตลาดที่ห้ามการใช้ Crypto ETF โดยตรง

Single Currency ETF

มี ETF ที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์เพียงตัวเดียว ตัวอย่างเช่น ETF ของคริปโตที่ใหญ่ที่สุดอย่าง Bitcoin ถูกแยกเป็นคลาสเฉพาะ ทำให้นักลงทุนสามารถติดตาม ความเคลื่อนไหวของราคา BTC โดยไม่ต้องถือครองโดยตรง

อีกคลาสใหญ่คือ Ethereum ETF ซึ่งติดตาม ราคา Ethereum และสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมัน บางกองทุนเน้นด้านเฉพาะ เช่น smart contracts หรือการใช้งานแพลตฟอร์ม DeFi สิ่งนี้ขยายการใช้งาน ETF สำหรับนักลงทุน

Multi-currency Basket ETF

ETF ประเภทนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนลงทุนในหลายคริปโตพร้อมกันแทนที่จะเน้นเพียงสินทรัพย์เดียว การกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือครองเพียงเหรียญเดียว

Blockchain ETF

ETF ประเภทนี้คือการลงทุนในบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชน ซึ่งอาจเป็นองค์กรที่ใช้บล็อกเชนให้บริการที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล หรืออาจเป็นนักขุด (miners) Blockchain ETF ทำให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในระบบนิเวศบล็อกเชนที่กว้างขึ้น ซึ่งอาจได้รับประโยชน์ทางอ้อมจากการเติบโตของโลกคริปโต

Crypto ETF ได้รับการอนุมัติหรือไม่?

ตอนนี้เรามาดูแง่มุมทางกฎหมายของ Crypto ETF กันอย่างใกล้ชิด

Spot ETF

สถานะการอนุมัติ: ได้รับการอนุมัติในบราซิล แคนาดา สหรัฐ และยุโรป แต่มีข้อจำกัดด้านการเข้าถึง

Spot ETF ได้รับการอนุมัติในบราซิล แคนาดา และบางประเทศในยุโรป แต่พวกมันเผชิญกับความท้าทายด้านกฎระเบียบในสหรัฐ เนื่องจาก SEC เลื่อนการอนุมัติไปจนถึงปี 2024 แต่ต่อมา Spot ETF อย่าง iShares Bitcoin Trust และ Fidelity Ethereum Fund ได้เปิดให้ลงทุนแล้ว ภายในปี 2025 Spot ETF ได้รับการยอมรับในหลายภูมิภาค แต่ยังจำกัดการเข้าถึงในบางแห่ง ETF จัดการได้ยากในตลาดที่มีกฎระเบียบเข้มงวด

Futures ETF

สถานะการอนุมัติ: ได้รับการอนุมัติอย่างกว้างขวาง

ETF ประเภทนี้ได้รับการอนุมัติครั้งแรกในสหรัฐปี 2021 กับผลิตภัณฑ์ ProShares Bitcoin Strategy ETF และปัจจุบันก็ได้รับการยอมรับในยุโรปแล้ว แม้ว่าสัญญา Futures จะเป็นวิธีลงทุนที่เข้าใจง่าย แต่ก็มักเผชิญความผันผวน เนื่องจากค่าธรรมเนียม rollover และการหมดอายุของสัญญา ถึงอย่างนั้น Futures ETF ก็ยังถือเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ใช้กันมากที่สุด

Bitcoin ETF

สถานะการอนุมัติ: ได้รับการอนุมัติในสหรัฐและยุโรป

กองทุนที่ติดตามราคา BTC ได้รับการอนุมัติในหลายเขตอำนาจศาล SEC อนุมัติ Bitcoin ETF ตัวแรกในเดือนตุลาคม 2021 คือ ProShares Bitcoin Strategy ETF ที่ใช้สัญญา Futures ต่อมา SEC ยังอนุมัติ Spot ETF ในปี 2024 พวกมันยังเข้ามาในยุโรปด้วย รวมถึง 21Shares Bitcoin ETP ที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ภายในปี 2025 Bitcoin ETF แพร่หลายมาก และยังมีตัวเลือกแบบหลายสินทรัพย์ที่กำลังพัฒนา

Ethereum ETF

สถานะการอนุมัติ: ได้รับการอนุมัติในสหรัฐและยุโรป

ตั้งแต่ปี 2021 Ethereum Futures ETF ได้รับการยอมรับในสหรัฐ ส่วน Spot ETF ได้รับการอนุมัติในปี 2024 ในยุโรป ETF เหล่านี้เปิดให้บริการในรูปแบบ ETP—คล้ายกับ ETF แต่มีโครงสร้างต่างออกไป โดยรวมแล้ว การอนุมัติ Ethereum ETF ทำให้ความสนใจในศักยภาพของบล็อกเชนเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ smart contracts และฟีเจอร์ของ DeFi

Multi-currency Basket ETF

สถานะการอนุมัติ: ได้รับการอนุมัติในสหรัฐและยุโรป

การเข้าถึง cryptocurrency หลายตัวในผลิตภัณฑ์เดียวไม่ใช่วิธีที่นิยม อย่างไรก็ตาม ETF ประเภทนี้เริ่มแพร่หลายในยุโรปผ่าน ETP ตั้งแต่ปี 2020 รวมถึง 21Shares Crypto Basket Index ส่วนในสหรัฐ เหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นเมื่อ SEC อนุมัติ Grayscale's Digital Large Cap Fund เป็น ETF ตะกร้า multi-crypto ตัวแรกในปี 2025 ซึ่งประกอบด้วย Solana, XRP, และ Cardano การอนุมัตินี้สะท้อนความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการกระจายผลิตภัณฑ์ crypto

Blockchain ETF

สถานะการอนุมัติ: ได้รับการอนุมัติในสหรัฐและยุโรป

Blockchain ETF สามารถซื้อขายได้ในสหรัฐและยุโรป ผลิตภัณฑ์ที่โดดเด่นที่สุดคือ Siren Nasdaq NexGen Economy ETF และ Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) นักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงบล็อกเชนมองเห็นประโยชน์ระยะยาวจาก ETF ประเภทนี้

การอนุมัติ ETF ส่งผลต่อราคาคริปโตอย่างไร?

การอนุมัติ Crypto ETF นำไปสู่ 4 ปรากฏการณ์: ความต้องการสินทรัพย์เพิ่มขึ้น ความเชื่อมั่นในคริปโตสูงขึ้น สภาพคล่องที่มากขึ้น และการซื้อขายเชิงเก็งกำไร ผลลัพธ์มีดังนี้:

• ความต้องการสินทรัพย์เพิ่มขึ้น นักลงทุนมากขึ้นเข้าถึง cryptocurrency ทำให้มูลค่าของมันเพิ่มขึ้น
• ความเชื่อมั่นในคริปโต การอนุมัติ ETF เพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความน่าเชื่อถือของตลาด ดึงดูดเงินทุนมากขึ้น
• สภาพคล่องสูงขึ้น ETF ช่วยรักษาเสถียรภาพราคา ทำให้นักลงทุนระยะยาวสนใจ และ สภาพคล่องตลาด เพิ่มขึ้น
• การซื้อขายเก็งกำไร ความผันผวนระยะสั้นมักเกิดขึ้นในช่วงที่ ETF ได้รับการอนุมัติ เนื่องจากการซื้อขายอย่างรวดเร็ว

Crypto ETF เป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

Crypto ETF เป็นตัวเลือกการลงทุนที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องเผชิญความท้าทายจากการถือครอง ETF ช่วยให้การเข้าตลาดคริปโตง่ายขึ้น รับประกันการปกป้องตามกฎหมาย และเสนอการกระจายความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม ETF ยังขึ้นอยู่กับความผันผวนของเหรียญและมีค่าธรรมเนียมการจัดการ ซึ่งอาจลดผลตอบแทนระยะยาว ดังนั้น Crypto ETF จะเหมาะกับนักลงทุนที่พร้อมรับความเสี่ยง แต่ไม่ใช่สำหรับผู้ที่มองหาความมั่นคง ประเด็นสำคัญที่ทั้งสองกลุ่มควรพิจารณาคือ ตัวเลือกการลงทุนนี้ให้ความปลอดภัย

วิธีลงทุนใน ETF

การลงทุนใน ETF ควรทำตามขั้นตอนอย่างเป็นระบบเพื่อให้ถูกต้องและมีประสิทธิภาพ ขั้นตอนมีดังนี้:

• ขั้นตอนที่ 1: เลือกโบรกเกอร์ เลือกบัญชีโบรกเกอร์ที่อนุญาตให้ซื้อ ETF ตรวจสอบการจัดอันดับ แผนค่าธรรมเนียม และมาตรการความปลอดภัย
• ขั้นตอนที่ 2: ศึกษา ETF กำหนดประเภท ETF ที่คุณต้องการลงทุน ศึกษาสินทรัพย์ ประวัติ และข้อมูลวิเคราะห์เพื่อเลือกอย่างเหมาะสม
• ขั้นตอนที่ 3: เติมเงินเข้าบัญชี ฝากเงินเข้าสู่บัญชีโบรกเกอร์ของคุณ ทำได้ผ่านการโอนเงินหรือบัตรเดบิต ตามเงื่อนไขโบรกเกอร์
• ขั้นตอนที่ 4: ทำคำสั่งซื้อ ค้นหา ETF ที่ต้องการด้วยสัญลักษณ์ ticker เลือกและส่งคำสั่งซื้อ คุณสามารถซื้อ ETF ได้ในเวลาทำการตลาด
• ขั้นตอนที่ 5: ติดตามการลงทุน เฝ้าติดตามผลการดำเนินงานของ ETF ที่ซื้อ และปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของตลาด เพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด

คุณเคยลองซื้อ Crypto ETF หรือยัง? แชร์ประสบการณ์หรือถามคำถามในความคิดเห็นได้เลย!