Order Book คืออะไร?

สนใจเทรดครिपโตแต่ยังไม่รู้ว่า order book คืออะไร? บทความนี้จะอธิบายเครื่องมือทางการเงินที่ช่วยให้คุณอ่านอารมณ์ตลาดคริปโต เปิดออเดอร์ได้ทันเวลา และเพิ่มกำไรอย่างมั่นใจ

ความหมายของ Order Book

Order book คือรายชื่อออเดอร์แบบอิเล็กทรอนิกส์ของ limit order ฝั่งซื้อ (bid) และฝั่งขาย (ask) ที่ยังเปิดอยู่ของสินทรัพย์หนึ่ง ๆ จัดเรียงตามราคา คุณจะเห็นปริมาณออเดอร์ซื้อ–ขายในแต่ละระดับราคา จึงมองเห็นอุปสงค์ของตลาดและการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นไปได้ พูดง่าย ๆ มันคือเครื่องมือที่แสดง “เจตนา” ของผู้เล่นในตลาด: ใครอยากซื้อ/ขาย ที่ราคาไหน และจำนวนเท่าไร ทั้งยังสะท้อน “อุณหภูมิตลาด” แบบเรียลไทม์ ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจอุปสงค์–อุปทานและตัดสินใจได้แม่นยำขึ้น

Order book มีให้ดูแทบทุกกระดานเทรดคริปโต ตัวอย่างเช่น ใน Cryptomus โหมดสปอต คุณจะเห็น order book แบ่งเป็นสองสี: ส่วน ask อยู่ด้านบนเป็นสีแดง และ bid อยู่ด้านล่างเป็นสีเขียว คุณยังเลือกดูเฉพาะ ask หรือเฉพาะ bid ได้ตามต้องการ

Order Book ทำงานอย่างไร?

ให้จินตนาการถึงกระแสออเดอร์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เมื่อมีการวาง limit order ซื้อหรือขาย ออเดอร์จะถูกบันทึกใน order book หากมีออเดอร์ฝั่งตรงข้ามที่จับคู่ได้ การเทรดจะเกิดขึ้นทันที หากยังไม่มี ออเดอร์ก็จะรอจนกว่าตลาดจะ “มาพบกัน”

Order book อัปเดตแบบเรียลไทม์ ทุกการกระทำ—วางออเดอร์ใหม่ ปรับราคา หรือยกเลิก—สะท้อนในโครงสร้างทันที ฝั่งผู้ซื้อ ออเดอร์จะเข้าคิวตามราคาที่คุณยอมจ่าย ฝั่งผู้ขายจะเข้าคิวตามราคาที่คุณยอมรับ ดังนั้น order book จึงแสดงดุลอำนาจระหว่างผู้ขาย–ผู้ซื้อ ณ ขณะนั้นเสมอ

ควรเข้าใจว่า market order เท่านั้นที่ “ขยับ” order book ต่างจาก limit order ที่นั่งรอจนถูกจับคู่ market order จะถูกจัดการทันทีที่ราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ ตัวอย่าง หากเทรดเดอร์ต้องการขาย 4 SUI ที่ราคา market และใน order book มี bid 2 SUI ที่ $3 และอีก 2 SUI ที่ $2.5 market order จะ “กิน” ทั้งสองระดับ — สรุปคือขาย 2 SUI ที่ $3 และ 2 SUI ที่ $2.5 รวมเป็น $11 กระบวนการนี้ทำให้ราคาที่พร้อมใช้งานถัดไปขยับ เพราะ market order เคลียร์ limit order ที่คงค้างบางส่วน

ในตลาดที่มี high-liquidity การเคลื่อนไหวใน order book จะรวดเร็ว ส่วนสินทรัพย์ที่สภาพคล่องต่ำ การเปลี่ยนแปลงจะช้ากว่า

องค์ประกอบสำคัญของ Order Book

เพื่อใช้ order book อย่างมีประสิทธิภาพ ควรรู้จักองค์ประกอบหลักและความสัมพันธ์ของมัน:

• ฝั่ง Bid — ออเดอร์ซื้อ (แสดงสีเขียว) สะท้อนอุปสงค์: ยิ่งราคาประมูลสูง ความต้องการยิ่งมาก จัดเรียงจากราคาสูงลงต่ำ
• ฝั่ง Ask — ออเดอร์ขาย (แสดงสีแดง) สะท้อนอุปทาน: ราคาขายยิ่งต่ำ ยิ่งพร้อมขาย จัดเรียงจากราคาต่ำขึ้นสูง
• สเปรด (Spread) — ส่วนต่างระหว่าง bid สูงสุดกับ ask ต่ำสุด สเปรดบอกสภาพคล่อง (สเปรดแคบ = ตลาดลื่นไหลกว่า)
• ยอดบนของ order book — โซนที่มี bid สูงสุดและ ask ต่ำสุด มักถูกจับคู่ออเดอร์ก่อนเพราะใกล้ราคาตลาดที่สุด
• Amount — ปริมาณรวมที่ผู้เล่นยินดีซื้อ/ขายในราคาหนึ่ง ๆ เช่น เทรดเดอร์ 10 คนต้องการซื้อคนละ 2 Bitcoin ที่ราคาเดียวกัน → รวม 20 BTC
• Total — มูลค่าเงินของดีล (เช่น USDT) = amount × ราคาออเดอร์ ตัวอย่าง ซื้อ 20 BTC ที่ 94,000 USDT/เหรียญ เท่ากับ 1,880,000 USDT ตัวเลขอาจเปลี่ยนตามราคาตลาด

การเข้าใจองค์ประกอบเหล่านี้ช่วยให้ตีความข้อมูลตลาดได้แม่นยำ ตัดสินใจเทรดอย่างมีข้อมูล และบริหารสถานะได้มีประสิทธิภาพ

วิธีอ่าน Order Book

แนวทางปฏิบัติ:

1. แยกฝั่งให้ชัด: รู้ว่าฝั่งไหนคือ bid (ซื้อ) ฝั่งไหนคือ ask (ขาย) แล้วดูว่าความสนใจหลักของตลาดอยู่ด้านใด
2. ตรวจระดับราคาและปริมาณ: แต่ละระดับคือราคาที่ผู้เล่นยินดีซื้อ/ขายและจำนวน ณ ราคานั้น ปริมาณมาก = สภาพคล่อง/ความสนใจสูง
3. วิเคราะห์สเปรด: สเปรดแคบมักชี้ตลาดที่สภาพคล่องสูง ส่วนสเปรดกว้างอาจบอกสภาพคล่องต่ำหรือความผันผวนที่มากขึ้น
4. ดู order flow: เฝ้าการเปลี่ยนแปลงตามเวลา—การเพิ่ม/ลดออเดอร์ที่ระดับราคาบางจุดสะท้อนอารมณ์ตลาด
5. ติดตามผลกระทบจากการจับคู่: เมื่อมีดีลเกิดขึ้น ปริมาณที่เกี่ยวข้องจะหายไปจากสมุดคำสั่ง รูปแบบเหล่านี้ช่วยคาดทิศทางราคาได้
6. ผสานเครื่องมืออื่น: ใช้ร่วมกับกราฟราคาและ technical indicators เพื่อมุมมองตลาดที่ครบถ้วน

วิธีใช้ Order Book ในการเทรด

กลยุทธ์ที่พบบ่อย:

• วิเคราะห์สภาพคล่อง: ออเดอร์หนาแน่น = สภาพคล่องสูง ซื้อ–ขายได้ง่ายโดยไม่กระชากราคา Order book เบาบาง = สภาพคล่องต่ำ เสี่ยงเทรดยาก
• หาแนวรับ–แนวต้าน: คลัสเตอร์ bid ใหญ่ ๆ = แนวรับแข็งแรง ส่วนคลัสเตอร์ ask ใหญ่ ๆ = แนวต้านที่ชัดเจน
• คาดทิศทางตลาด: จำนวน unfilled order ตามระดับราคาแตกต่างกัน ช่วยบอกโอกาสการแกว่งตัวล่วงหน้า

สรุป order book คือเครื่องมือสำคัญเพื่อเข้าใจอุปสงค์–อุปทานในตลาดคริปโต ช่วยลดความเสี่ยง หา entry/exit ที่เหมาะ และรับมือสภาวะตลาดที่เปลี่ยนเร็ว การชำนาญ order book ช่วยให้เทรดได้มั่นคงและทำกำไรได้ดีขึ้น

บทความนี้มีประโยชน์หรือไม่? คอมเมนต์บอกเรา และติดตาม บล็อก Cryptomus เพื่ออัปสกิลความรู้ด้านคริปโต!