Depth of Market (DOM) คืออะไร?

ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์มากประสบการณ์หรือมือใหม่ คุณน่าจะเคยได้ยินเรื่อง ความลึกของสมุดคำสั่ง (order book) และประโยชน์ของมันต่อกลยุทธ์คริปโต บทความนี้จะอธิบายละเอียดว่า Depth of Market (DOM) คืออะไร ความสัมพันธ์กับ order book และประโยชน์จริงสำหรับเทรดเดอร์ตั้งแต่สายสเกลป์ไปจนถึงสถาบัน

Order Book คืออะไร?

เพื่อเข้าใจ “ความลึก” ของ order book เรามาเริ่มจากพื้นฐานก่อน Order book คือบันทึกดิจิทัลของคำสั่งซื้อ (bid) และขาย (ask) ทั้งหมดของสินทรัพย์หนึ่ง ๆ ที่ยังเปิดอยู่ โดยจัดเรียงตามราคา และแสดงปริมาณโทเคนที่ผู้เทรดต้องการซื้อหรือขายในแต่ละระดับราคา

สรุปง่าย ๆ มันคือเครื่องมือที่แสดง “ความตั้งใจ” ของผู้เล่นในตลาด—ใครต้องการซื้อ/ขายคริปโตที่ราคาเท่าไร ปริมาณเท่าไร ข้อมูลแบบเรียลไทม์นี้ไม่เพียงสะท้อนเจตนาของผู้เข้าร่วม แต่ยังบอกภาพรวมตลาดปัจจุบัน ช่วยให้เทรดเดอร์อ่าน อุปสงค์–อุปทาน ได้อย่างมั่นใจ

เกือบทุกกระดานเทรดมี order book ตัวอย่างเช่นโหมดสปอตบน Cryptomus จะแยกสีสองส่วน: ask สีแดงด้านบน และ bid สีเขียวด้านล่าง คุณยังเลือกแสดงเฉพาะฝั่งซื้อหรือขายได้ตามต้องการ

DOM คืออะไร?

ความลึกของสมุดคำสั่ง หรือ Depth of Market (DOM) คือปริมาณ limit order ณ ระดับราคาหนึ่งแบบเรียลไทม์ ยิ่งมีคำสั่งซื้อและขายแบบลิมิตกระจายอยู่หลายระดับมากเท่าไร ตลาดยิ่งถือว่า “ลึก”

ความลึกสะท้อน สภาพคล่อง ของตลาด/กระดาน—ความสามารถในการรับคำสั่งขนาดใหญ่โดยที่ราคาไม่เหวี่ยงแรง ตลาดที่ลึกมักบ่งชี้ สภาพคล่อง สูง ราคาจึงเสถียรขึ้นแม้มีออเดอร์ใหญ่

องค์ประกอบหลักของ DOM

ความลึกมักถูกแสดงเป็น กราฟ depth (ภาพรวมของข้อมูล order book) ประกอบด้วย bid, ask และ spread (ส่วนต่างราคาเสนอซื้อ–เสนอขาย) การอ่านกราฟ depth เป็นทักษะสำคัญเพราะสรุปพลวัตของตลาดได้ไวและชัด

รายละเอียด:

• ฝั่ง bid/ask: กราฟจะแสดง bid สีเขียว (อุปสงค์) และ ask สีแดง (อุปทาน) ตรงกลางมีเส้นแสดง ราคาปัจจุบัน
• สเปรด: ส่วนต่างระหว่าง bid สูงสุดกับ ask ต่ำสุด—สะท้อนราคาตลาดเฉลี่ยปัจจุบัน
• ปริมาณ (Amount): ปริมาณรวมที่ผู้เข้าร่วมยินดีซื้อ/ขาย ณ ราคานั้น ตัวอย่าง หากมี 10 คนอยากซื้อ Bitcoin คนละ 2 เหรียญที่ราคาเดียวกัน ปริมาณรวมคือ 20 BTC

ความลึกของ order book มีความสำคัญ เพราะช่วยประเมินสภาพคล่องและการเปลี่ยนแปลงของราคา เทรดเดอร์ที่ชำนาญจะมองหาลวดลาย (pattern) ที่คุ้นเคยบนกราฟเหล่านี้เพื่อประเมินแนวโน้มถัดไป

DOM มีประโยชน์ต่อเทรดเดอร์อย่างไร?

1. อ่านสถานการณ์ตลาด: ถ้าความลึกฝั่ง bid เพิ่มขึ้นมากระหว่างราคาไต่ขึ้น อาจสื่อถึงความเชื่อมั่นฝั่งขาขึ้น ตรงข้าม หาก ask หนาขึ้นระหว่างราคาย่อตัว อาจสื่อถึงคาดการณ์การปรับฐานต่อ
2. วัดสภาพคล่อง: ตลาดลึกทำให้คำสั่งใหญ่ไม่กระทบราคาแรง—เหมาะกับการเข้า/ออกเร็วด้วย slippage ต่ำ ตลาดตื้นจะผันผวนง่าย
3. เสริมประสิทธิภาพกลยุทธ์: ความเข้าใจ DOM ช่วยจับ spoofing (วางออร์เดอร์ใหญ่โดยไม่คิดจะจับคู่จริง) ซึ่งสร้างสัญญาณหลอก เทคนิคเช่นนี้มักได้ผลในตลาดตื้น แต่ด้อยผลในตลาดลึก

วิธีใช้ DOM ในการเทรด (ทีละขั้น)

1. ตรวจว่าแพลตฟอร์มรองรับ order book: ต้องมี bid, ask, และ spread บางแพลตฟอร์มแบบสว็อปอาจไม่มี
2. ตั้งค่า DOM: เปิดหน้าต่างกราฟ เลือกสเกลให้สอดคล้องกับแผน
3. หาโซนที่น่าสนใจ: มองหาระดับราคาที่มีคำสั่งหนาแน่น
4. ติดตามกระแสออร์เดอร์แบบเรียลไทม์: สังเกตออร์เดอร์ใหญ่—คงอยู่ เพิ่มขึ้น หรือหายไป
5. เข้าที่มีสภาพคล่อง: เมื่อยืนยันโซนแล้ว เตรียมเข้าออร์เดอร์
6. ล็อกกำไรที่เป็นไปได้: หลังเข้าแล้ว เฝ้าดู DOM—หากอุปสงค์เพิ่มและราคาไปต่อ ให้บริหารสถานะ
7. ปิดออร์เดอร์อย่างมีประสิทธิภาพ: ตลาดลึกใช้ market order ได้ แต่ถ้าตลาดตื้นควรใช้ limit order ใกล้คลัสเตอร์สภาพคล่อง

สรุป: ความลึกของ order book คือดัชนีสำคัญสำหรับประเมินสภาพคล่องและเสถียรภาพของตลาดคริปโต ตลาดที่ลึกช่วยให้ซื้อขายล็อตใหญ่ได้โดยไม่ทำให้ราคาผันผวนมาก ไม่ว่ากลยุทธ์ใด DOM เผย “กลไกภายใน” ของตลาด—ความจริงอีกชั้นที่อยู่หลังกราฟทุกใบ ยิ่งอ่าน DOM คล่อง การตัดสินใจยิ่งแม่นยำ

บทความนี้มีประโยชน์ไหม? คอมเมนต์บอกเราได้ และติดตาม บล็อก Cryptomus เพื่ออัปสกิลคริปโตของคุณ!