Monero ร่วง 15% ในวันเดียว ท่ามกลางแรงขายที่ทวีความรุนแรง

Monero (XMR) เหรียญความเป็นส่วนตัวชั้นนำ กำลังเผชิญแรงขายรุนแรงในสัปดาห์นี้หลังร่วงเกือบ 15% ภายใน 24 ชั่วโมง การอ่อนตัวเกิดขึ้นหลังจากราคาพุ่งแรงตลอด 7 สัปดาห์ ดัน XMR จาก $165 ขึ้นไปเหนือ $420 เมื่อวันพุธ ราคาลงมาบริเวณ $325 โดยข้อมูล futures และสัญญาณ on-chain ชี้ว่าแรงฝั่งหมีอาจเริ่มครองเกมอย่างน้อยในระยะสั้น

มูลค่าตลาดลดลงกว่า 11% เหลือ $6.3 พันล้าน ด้านปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น 22% ทิ้งคำถามว่าเป็นเพียงการย่อปกติ หรือจุดเริ่มของขาลงลึกกว่าเดิม

ข้อมูล Futures ชี้แรงกดดันตลาดเพิ่มขึ้น

เริ่มจากกลไกพื้นฐาน กิจกรรมในตลาด futures กำลังคึกคัก—ซึ่งโดยทั่วไปไม่ใช่สัญญาณที่ดีเมื่อราคาลดลง ตาม Coinglass, open interest (OI) ของ Monero แตะ 161.37K XMR สัปดาห์นี้ สูงสุดตั้งแต่ 20 ธันวาคม เพิ่มขึ้น 20% เพียงสามวัน

OI ที่เพิ่มขึ้นระหว่างราคาลดลง มักบ่งชี้การเปิดสถานะ short ใหม่ สื่อถึงมุมมองว่าราคาอาจลงต่อ นี่ไม่ใช่แค่ความผันผวนปกติ—แต่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของ sentiment ที่เกิดขึ้นเร็ว หลังจากสัปดาห์แห่งความหวังจากอัปเกรด FCMP++ ของ Monero และกระแสกำกับดูแลในสหรัฐ การพลิกกลับเป็นขาลงอย่างฉับพลันทำให้นักลงทุนจำนวนมากแปลกใจ

อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์มากประสบการณ์เข้าใจว่า การย่อหลังจากขึ้น ~150% ในเวลาไม่ถึงสองเดือนถือว่าไม่ผิดปกติ เพียงแต่ความเร็วและความแรงของรอบย่อครั้งนี้ทำให้ต้องจับตา

สัญญาณ On-Chain บอกถึงแรงขายที่มากขึ้น

มีชั้นข้อมูลที่ลึกกว่านั้น และมันมาจากตัวบล็อกเชน ข้อมูล on-chain บ่งชี้ว่าการย่อล่าสุดไม่ได้มีแค่เหตุผลเชิงเทคนิค—แต่ขับเคลื่อนด้วย sentiment ด้วย ตามข้อมูลของ CryptoQuant ค่า Spot CVD (Cumulative Volume Delta) ของ Monero ติดลบต่อเนื่องหลายวัน สื่อว่าแรงขายยังเหนือกว่าแรงซื้อ

อีกตัวชี้สำคัญคือ Taker CVD ซึ่งวัดความต่างของปริมาณ market buy และ sell ที่ยังอยู่ในแดนลบตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม บอกเป็นนัยว่าออเดอร์ขายใหญ่กว่าและร aggressive กว่า

ที่ทำให้ภาพซับซ้อนขึ้นคือบทบาทนักลงทุนรายย่อย มาตรวัด “Futures Retail Activity Through Trading Frequency” ของ CryptoQuant แสดงการมีส่วนร่วมของรายย่อยเพิ่มขึ้น ตามสถิติ อัตรากิจกรรมรายย่อยที่พุ่งในช่วงท้ายของรอบขึ้น มักบอกถึงจุดสูงท้องถิ่น และตอนนี้รูปแบบดังกล่าวเหมือนจะเกิดซ้ำ

Monero อาจลงต่อหรือไม่?

มองเชิงเทคนิค Monero ดูเปราะบาง RSI ลดลงมาที่ 49 หลังไม่สามารถผ่านโซน overbought ที่ 70 การหลุดต่ำกว่าเส้นกลางสะท้อนโมเมนตัมหมีแข็งแรงขึ้น ขณะเดียวกัน MACD ก็กลายเป็นลบ เกิดสัญญาณ bearish crossover ที่เทรดเดอร์มักตีความเป็นสัญญาณขาย

หากแนวโน้มปัจจุบันดำเนินต่อ XMR อาจกลับไปทดสอบ Fibonacci retracement 50% ที่ $303.61 คำนวณจากคลื่นขึ้นตั้งแต่ low เดือนเมษายน $185.93 ถึง high เดือนพฤษภาคม $420.08 แม้ไม่ใช่การแตกโครงสร้างใหญ่ แต่จะยืนยันว่าการย่อล่าสุดเกินกว่าแค่รีเทรซสั้น ๆ

อย่างไรก็ดี ฝั่งกระทิงยังไม่แพ้หมดรูป หากดีมานด์กลับมาและ XMR ยืนเหนือแนวสำคัญ $300 ได้ โอกาสรีบาวด์ยังมี มีสิทธิ์เห็นการกลับขึ้นสู่โซน $380–$400 หาก sentiment ดีขึ้นและแรงขายรายย่อยแผ่วลงกลายเป็นการสะสมที่เสถียรขึ้น

แต่ผลลัพธ์ดังกล่าวยังไม่แน่นอน—เวลานี้โมเมนตัมขาลงยังได้เปรียบ

ควรคาดหวังอะไรจาก XMR?

การร่วงล่าสุดของ Monero แสดงให้เห็นว่า sentiment ตลาดเปลี่ยนได้เร็วเพียงใด หลังสัปดาห์แห่งความคาดหวัง ทั้งข้อมูล futures และ on-chain ตอนนี้บ่งชี้โมเมนตัมขาลงแข็งแรง การเพิ่มของสถานะ short แรงขายหนัก และการมีส่วนร่วมของรายย่อยที่มากขึ้น บอกว่าตลาดกำลังถูกกดดัน

กระนั้น สถานการณ์ยังอาจดีขึ้น แนวรับสำคัญแถว $300 อาจเอาอยู่ และหาก sentiment พลิก Monero อาจไต่กลับสู่ไฮล่าสุดได้ แต่ตราบใดที่ฝั่งซื้อยังไม่กลับ ความเสี่ยงลงต่อยังมี สำหรับตอนนี้ เทรดเดอร์จะจับตาดูว่า XMR จะทรงตัวได้หรือยังคงไหลลง