Hyperliquid พุ่งขึ้น 260% จากจุดต่ำสุดเดือนเมษายน รายได้ต่อวันแตะ 2 ล้านดอลลาร์

หลังจากร่วงลงไปแตะจุดต่ำสุดที่ 10.34 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน Hyperliquid ได้พุ่งขึ้นมากกว่า 260% และปัจจุบันซื้อขายอยู่เพียง 23% ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาล การฟื้นตัวที่รุนแรงนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากข้อมูล on-chain ที่แข็งแกร่งและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น

รายได้โปรโตคอลต่อวันตอนนี้เกิน 2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์เพิ่มขึ้นอย่างมากทั่วทั้งตลาด ภาพรวมตลาดยังคงดูเป็นขาขึ้น แต่เหล่านักลงทุนยังคงตั้งคำถามว่าโมเมนตัมนี้จะยาวนานแค่ไหน

การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของ HYPE

ไม่นานมานี้ HYPE ดูเหมือนจะเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก ในช่วงต้นเดือนเมษายน มันร่วงลงใกล้ 10 ดอลลาร์ ทำให้นักลงทุนจำนวนมากประหลาดใจ อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่นั้นมา การฟื้นตัวเป็นไปอย่างต่อเนื่องและน่าประทับใจ

ตามข้อมูล จาก Coinglass ปริมาณ open interest เพิ่มขึ้น 13% สู่ 936 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์ 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้น 36% สะท้อนถึงกิจกรรมตลาดที่คึกคักขึ้น การที่ราคา ปริมาณ และ open interest เพิ่มขึ้นพร้อมกัน มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน มากกว่าการเก็งกำไรระยะสั้น

ยิ่งไปกว่านั้น กิจกรรมที่สอดคล้องกันแบบนี้มักจะบ่งบอกถึงเงินทุนใหม่ที่กำลังเข้าสู่ตลาด ไม่ใช่เพียงผู้ถือครองเดิมที่เพิ่มสถานะ แต่เป็นนักเทรดใหม่ที่เข้ามามีส่วนร่วม การเปลี่ยนจากสภาวะซบเซาไปสู่กิจกรรมที่คึกคัก สะท้อนถึงการพัฒนาที่กว้างขึ้น วางตำแหน่งให้ Hyperliquid เป็นผู้เล่นที่มีอิทธิพลในตลาดอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ มากกว่าจะเป็นเพียงสินทรัพย์เก็งกำไร

รายได้และปริมาณที่เพิ่มขึ้นขับเคลื่อนการเติบโต

แม้ราคาที่เพิ่มขึ้นจะได้รับความสนใจ แต่ตัวชี้วัดหลักของ Hyperliquid เผยให้เห็นการพัฒนาที่ลึกซึ้งกว่า ตามข้อมูล จาก DefiLlama แพลตฟอร์มสร้างรายได้ราว 2 ล้านดอลลาร์ต่อวัน โดยได้แรงหนุนจากการซื้อขาย perpetual ที่พุ่งถึง 7.64 พันล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงล่าสุด

ที่สำคัญ Hyperliquid ยังแซงหน้าคู่แข่งที่ก่อตั้งมานานอย่าง Deribit ในด้าน open interest ของสัญญา Bitcoin perpetual แสดงถึงความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้น ความสำเร็จของมันไม่ได้จำกัดอยู่แค่ตลาด BTC เพราะมีการเติบโตคล้ายกันในหลายคู่เทรด

ด้วยปริมาณการซื้อขายตลอดอายุการใช้งานที่ทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ Hyperliquid ดำเนินการในระดับที่ใกล้เคียงกับกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ นักวิเคราะห์นามแฝง Flood ประเมิน ว่าโปรโตคอลนี้สามารถสร้างรายได้มากกว่า 700 ล้านดอลลาร์ต่อปี ทำให้ติดอันดับหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของสหรัฐฯ รายได้ส่วนใหญ่ Flood ระบุว่า ถูกนำมาใช้ในการซื้อคืนโทเคน HYPE ในตลาดเปิด เพื่อพยุงเสถียรภาพราคาและเป็นประโยชน์ต่อชุมชน

กลยุทธ์การซื้อคืนนี้อาจช่วยรักษาความแข็งแกร่งของโทเคน โดยการสร้างพื้นฐานด้านอุปสงค์ ซึ่งดึงดูดนักเทรดที่มองหาทั้งโอกาสการเติบโตและการป้องกันในตลาดที่ผันผวน

โมเมนตัมยังแข็งแกร่ง แต่ยังมีความเสี่ยง

จากมุมมองทางเทคนิค HYPE แสดงสัญญาณความแข็งแกร่งอย่างชัดเจน โดยปัจจุบันซื้อขายที่ 26.62 ดอลลาร์ อยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก และเพิ่มขึ้น 7% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายต่อวันเพิ่มขึ้นกว่า 20% หนุนภาพขาขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม ค่า RSI อยู่ที่ 71 ซึ่งบ่งบอกว่าสินทรัพย์อาจใกล้เข้าสู่เขต overbought

แม้สภาวะ overbought บางครั้งอาจมาก่อนการกลับตัว แต่ก็สามารถสะท้อนถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะในตลาดที่มีแนวโน้มชัดเจน ดังนั้นการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของตลาดน่าจะขึ้นอยู่กับการตอบสนองต่อช่วงที่ราคาขยายตัวเกินนี้

แนวรับทันทีอยู่ที่ 24.76 ดอลลาร์ และ 22.32 ดอลลาร์ หากหลุดต่ำกว่า 22 ดอลลาร์ อาจเปิดทางให้ร่วงสู่ 20 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นแนวรับเชิงจิตวิทยาด้วย ในทางกลับกัน แนวต้านกำลังก่อตัวที่ 28.13 ดอลลาร์ หากทะลุได้อาจเปิดทางให้ราคาขึ้นไปแตะ 30 ดอลลาร์ และอาจทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 34.96 ดอลลาร์อีกครั้ง หากปริมาณและ open interest ยังคงเพิ่มขึ้นพร้อมกัน หากไม่สามารถยืนเหนือ 22 ดอลลาร์ได้ ก็อาจเชิญชวนให้เกิดการปรับฐานกว้างขึ้น

Hyperliquid ควรคาดหวังอะไรต่อไป?

การพุ่งแรงของ Hyperliquid ไม่ได้เกิดจากความตื่นเต้นเชิงเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง การยอมรับจากผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น และรายได้ที่เติบโตเร็ว ทำให้มีเหตุผลรองรับการขยายตัวต่อไป ความสามารถของโปรโตคอลในการแข่งขัน และในบางด้านแซงหน้าผู้เล่นรายใหญ่ บ่งชี้ว่านี่ไม่ใช่เพียงกระแสชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม วงจรตลาดไม่เคยเป็นเส้นตรง สภาวะทางเทคนิคที่ overbought และการมีอยู่ของแนวต้านสำคัญอาจสร้างความผันผวนได้ ในระยะสั้น ทิศทางของ HYPE จะขึ้นอยู่กับความสามารถในการรักษาระดับการดำเนินงานนี้ ขณะเดียวกันก็ต้องรับมือกับความเสี่ยงของตลาดที่อิ่มตัว สำหรับตอนนี้ ข้อมูลยังคงเข้าข้างมันอยู่