การป้องกันความเสี่ยงใน crypto คืออะไร

ราคาคริปโตมักเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว — วันนี้อาจขึ้น พรุ่งนี้อาจลง เมื่อ ตลาด เคลื่อนไหวเร็วขนาดนี้ จึงเป็นเรื่องธรรมดาที่เทรดเดอร์จะมองหาวิธีปกป้องเงินทุนของตัวเองจากการสูญเสีย หนึ่งในวิธีที่ใช้บ่อยคือ hedging — กลยุทธ์ที่ช่วยลดความเสี่ยงและสร้างความมั่นคงมากขึ้น บทความนี้เราจะมาอธิบายว่า hedging ในคริปโตทำงานอย่างไร ทำไมจึงสำคัญ และควรใช้เมื่อใด

Hedging คืออะไร?

อย่างที่กล่าวไป Hedging ในคริปโตเป็นวิธีป้องกันเงินทุนเมื่อ ตลาด มีความผันผวน เทรดเดอร์จึงใช้ hedging เพื่อลดผลกระทบจากการร่วงลงกะทันหันและปกป้องทุนของพวกเขา แนวคิดง่าย ๆ คือ ถ้ามูลค่าคริปโตหลักของคุณลดลง การ hedge ควรช่วยชดเชยความเสียหาย วิธีที่นิยมและเหมาะสำหรับมือใหม่คือการแปลงบางส่วนของพอร์ตไปเป็น stablecoins เช่น USDT หรือ USDC เนื่องจากมูลค่าของ stablecoins คงที่ใกล้เคียงดอลลาร์ พวกมันจึงทำหน้าที่เหมือนที่หลบภัยเมื่อตลาดตก ดังนั้น hedging ไม่ได้หมายถึงการทำกำไรมากขึ้น แต่คือการรักษาสิ่งที่คุณมีและช่วยให้ใจเย็นเมื่อเกิดความผันผวน

วิธี Hedging ในการเทรดคริปโต

มีหลายวิธีในการ hedge ในคริปโต ขึ้นอยู่กับเป้าหมาย ขนาดพอร์ต และประสบการณ์การเทรด ต่อไปนี้คือวิธีที่พบบ่อยที่สุด:

• แปลงเป็น stablecoins. หากคาดว่าตลาดจะร่วง การนำบางส่วนของเงินไปไว้ใน USDT, USDC หรือ DAI จะช่วยปกป้องคุณได้ นี่เป็นวิธีตรงไปตรงมาและเหมาะกับมือใหม่
• การกระจายพอร์ต. การถือเหรียญหลายประเภท หรือผสมโทเค็นที่มีความผันผวนกับสินทรัพย์ที่มั่นคงกว่า จะช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งเหรียญใดเหรียญหนึ่งมากเกินไป
• ใช้ futures. คุณสามารถเปิด short position ของเหรียญที่ถืออยู่ (เช่น ETH หรือ BTC) ผ่านสัญญา futures หากราคาลดลง กำไรจาก short จะชดเชยการขาดทุนใน spot
• ซื้อสินทรัพย์อื่น. เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการร่วงของตลาดคริปโต คุณอาจแบ่งพอร์ตไปลงทุนในหุ้น พันธบัตร หรือสินทรัพย์ดั้งเดิมอื่น ๆ เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวม

ทุกวิธีมีทั้งข้อดีและข้อเสีย

• Futures และ options ช่วยทำกำไรได้แม้ตลาดร่วงและให้การควบคุมมากขึ้น แต่มีความเสี่ยงสูงและต้องใช้ประสบการณ์
• Stablecoins ใช้งานง่ายและช่วยรักษามูลค่าได้รวดเร็วเมื่อเกิดความผันผวน แต่ไม่สร้างผลตอบแทน
• การกระจายพอร์ต ช่วยลดความเสี่ยงโดยกระจายไปหลายสินทรัพย์ หากตัวหนึ่งร่วง ตัวอื่นอาจทรงตัว แต่ไม่สามารถปกป้องได้ทั้งหมดหากตลาดทั้งระบบร่วง

กุญแจคือการผสมผสานวิธีที่เหมาะกับเป้าหมาย ระดับความเสี่ยง และสไตล์การเทรดของคุณ

ควร Hedge ในคริปโตเมื่อใด?

นี่คือ 3 สถานการณ์ที่การ hedge ช่วยได้จริง:

1. คาดว่าราคาจะผันผวนแรง
ก่อนการประกาศข่าวใหญ่ ราคามักเหวี่ยงแรงทั้งขึ้นและลง เทรดเดอร์บางคนเลือกเปลี่ยนไป stablecoins หรือเปิด short เพื่อลดความเสี่ยง

2. ถือระยะยาวแต่กังวลระยะสั้น
เช่น คุณเชื่อในอนาคตของ Bitcoin และอยากถือยาว แต่กลัวการร่วงระยะสั้น แทนที่จะขาย คุณสามารถ hedge ตำแหน่งด้วยสัญญา futures หรือ option วิธีนี้ทำให้คุณยังลงทุนต่อไปได้ แต่ก็มีการป้องกันหากราคาลดลง

3. เหรียญขึ้นแล้วแต่ไม่อยากเสียกำไร
ถ้าคริปโตของคุณขึ้นแล้วและยังไม่อยากขาย การ hedge ช่วยได้ คุณอาจล็อกบางส่วนของกำไรโดยแปลงเป็น stablecoins หรือเปิด short เพื่อกันไว้ หากตลาดกลับตัว คุณก็ยังเก็บส่วนหนึ่งของกำไรได้แม้ราคาจะร่วง

ข้อดีของ Hedging

Hedging เป็นเครื่องมือที่ช่วยปกป้องคุณในคริปโต โดยเฉพาะเมื่อ ตลาด มีความไม่แน่นอน:

• จำกัดการขาดทุน. หากตลาดร่วงอย่างกะทันหัน hedge ที่ดีจะช่วยบรรเทาความเสียหายและปกป้องพอร์ต
• ลดความกดดัน. เมื่อรู้ว่าพอร์ตบางส่วนได้รับการปกป้อง คุณจะไม่ตัดสินใจด้วยอารมณ์
• อยู่ในตลาดต่อได้. ไม่จำเป็นต้องขายหมดเมื่อมีความเสี่ยง Hedging ช่วยให้คุณยังอยู่ในตลาดด้วยความกังวลน้อยลง
  Hedging ในคริปโตไม่ได้มีไว้เฉพาะสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ — แต่มันเป็นเครื่องมือที่ใครก็ใช้ได้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและรักษาสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน แม้มันจะไม่สามารถกำจัดการขาดทุนได้ทั้งหมด แต่สามารถทำให้การขาดทุนเจ็บน้อยลงและช่วยให้คุณรักษาความสงบในตลาดที่ผันผวนได้ เช่นเดียวกับกลยุทธ์อื่น ๆ การเข้าใจวิธีทำงาน รู้ถึงความเสี่ยง และเลือกใช้ให้ตรงกับเป้าหมายของคุณคือสิ่งสำคัญ

ขอบคุณที่อ่าน — ขอให้ปลอดภัยและมีสติในตลาดเสมอ!