TVL ในโลกคริปโตคืออะไร?

ในโลกคริปโตมีตัวชี้วัดหลายแบบที่ช่วยประเมินสภาวะตลาดและช่วยให้เข้าใจว่าโปรเจ็กต์ใดควรค่าแก่การลงทุน วันนี้เราจะพูดถึงหนึ่งในตัวชี้วัดหลัก นั่นคือ TVL หรือ Total Value Locked เราจะอธิบายว่าทำไมนักลงทุนถึงให้ความสำคัญกับเมตริกนี้เป็นพิเศษ TVL คืออะไร คำนวณอย่างไร และเหรียญใดเหมาะสมกับการใช้ชี้วัดนี้—ทุกอย่างอยู่ในบทความนี้แล้ว

ความหมายของ TVL ในคริปโต

TVL คือมูลค่ารวมของสินทรัพย์ เช่น tokens ที่ผู้ให้สภาพคล่องนำไปล็อกไว้ใน smart contracts ของแพลตฟอร์มหรือโปรโตคอล คุณสามารถจัดสรรเงินเหล่านี้ไปใช้ใน staking, farming หรือโปรแกรม DeFi อื่น ๆ ได้ โดยทั่วไป ยิ่ง TVL ของโปรเจ็กต์สูงเท่าไร ความปลอดภัยและมูลค่าของโปรเจ็กต์ก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

พูดให้เข้าใจง่าย ๆ Total Value Locked คือการวัดระดับความเชื่อมั่นของผู้ใช้งานที่มีต่อแพลตฟอร์ม ยิ่งผู้ใช้ล็อกเงินมากเท่าไร แสดงว่าพวกเขายิ่งเชื่อใจที่จะฝากสินทรัพย์ไว้กับแพลตฟอร์มนั้น

TVL จึงสำคัญทั้งต่อแพลตฟอร์มและนักลงทุน TVL ที่สูงสะท้อนให้เห็นว่าผู้ใช้พร้อมจะ “แช่แข็ง” เงินทุนไว้เพื่อหวังผลกำไรในอนาคต อีกทั้งยังสะท้อนถึงสภาพคล่องของโปรโตคอลและความทนทานต่อความผันผวนของตลาด

ในแง่ตัวเลขจริง TVL ของโปรเจ็กต์อาจสูงถึงหลักพันล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับความนิยมของแพลตฟอร์ม ตัวเลขนี้ยังขึ้นอยู่กับราคาของเหรียญที่เกี่ยวข้อง—เมื่อราคาเหรียญสูงขึ้น TVL ก็เพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน

วิธีตรวจสอบ TVL

หากคุณอยากติดตามการเปลี่ยนแปลงและเลือกโปรเจ็กต์ที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องรู้วิธีตรวจสอบ TVL ของโปรเจ็กต์นั้น ๆ การคำนวณ TVL ทำได้โดยรวมมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดที่ถูกล็อกอยู่บน blockchain ไม่ว่าจะใน dApp หรือบนแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์

ขั้นตอนการคำนวณ TVL มีดังนี้:

1. หามูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดที่ถูกล็อกบนแพลตฟอร์ม รวมถึงสินทรัพย์ที่ใช้ค้ำประกัน, ที่ stake ไว้ และที่ถูกยืมไป
2. แปลงมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดให้อยู่ในหน่วยมาตรฐาน เช่น USD หรือ fiat อื่น ๆ
3. รวมยอดทั้งหมดเพื่อหาค่า TVL

เพียงเท่านี้คุณก็สามารถคำนวณ TVL ได้สำเร็จแล้ว!

ทำไม TVL ถึงสำคัญ?

TVL มีบทบาทสำคัญในโลกคริปโต ไม่ใช่แค่ตัวชี้วัดการเคลื่อนไหวใน DeFi แต่ยังเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่นักลงทุนและผู้ใช้ทั่วไปใช้ประเมินโปรเจ็กต์อีกด้วย มูลค่าตลาดที่สูงสะท้อนการประเมินโปรโตคอลโดยทั้งนักลงทุนเชิงรุกและเชิงรับ

นอกจากนี้ TVL ยังบ่งบอกสภาพโดยรวมของ ecosystem และตลาดคริปโต โดยแสดงจำนวนเงินที่ผู้ใช้นำไปล็อกไว้ในโปรโตคอลและ smart contracts ต่าง ๆ TVL ที่สูงหมายถึงการดึงดูดการลงทุนเข้าสู่พื้นที่คริปโตมากขึ้น

สำหรับผู้ใช้ทั่วไป TVL คือสัญญาณบอกถึงความต้องการของเหรียญหรือแพลตฟอร์ม ยิ่งมีเงินถูกล็อกมาก ก็ยิ่งสะท้อนถึงความนิยมและความน่าเชื่อถือ

สำหรับนักลงทุน TVL เป็นเครื่องมือสำคัญในการวิเคราะห์โอกาสในตลาด ค่า TVL ที่สูงแสดงถึงความต้องการและศักยภาพการลงทุนที่แข็งแกร่ง นักลงทุนมักใช้มันเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับความคุ้มค่าและแนวโน้มของโปรเจ็กต์

ที่สำคัญ การมีจำนวน coins ถูกล็อกมากช่วยให้โปรเจ็กต์รักษาสภาพคล่องและความมั่นคงได้ดียิ่งขึ้น โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดผันผวน แพลตฟอร์มที่มี TVL สูงสามารถให้เงื่อนไข staking และ farming ที่ดีกว่า และดึงดูดผู้ใช้และสินทรัพย์ใหม่ ๆ ซึ่งช่วยพัฒนา ecosystem ต่อไป แพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือ เช่น Cryptomus ก็อาจเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่คุณพิจารณาได้เช่นกัน

Top Tokens ตาม TVL

ณ เวลาที่เขียน มีโปรเจ็กต์คริปโตหลายตัวที่โดดเด่นในด้านมูลค่ารวมที่ถูกล็อก โดยถือครองเงินทุนมหาศาลไว้ในโปรโตคอลของตน ได้แก่:

1. Ethereum — ผู้นำโดยไร้ข้อกังขาในแง่ TVL ด้วยการใช้งานกว้างขวางใน dApps และ smart contracts ETH ยังคงครองตำแหน่งฐานรากของโปรเจ็กต์ DeFi มากมาย
2. Binance Coin — เหรียญ native ของ Binance Smart Chain ใช้กันมากใน staking และ farming TVL สูงสะท้อนความนิยมใน ecosystem ของ Binance
3. Tron — เหรียญยอดนิยมด้วยความเร็วธุรกรรมสูง TVL ของ Tron เติบโตต่อเนื่องในช่วงหลัง
4. Avalanche — คริปโตที่กำลังมาแรงเพราะความสามารถในการขยายระบบ (scalability)
5. Polygon — เครือข่ายที่เร็วและค่าธรรมเนียมต่ำ เหมาะสำหรับนักพัฒนา DeFi เหรียญ MATIC ของมันก็เติบโตอย่างรวดเร็วเพราะมีหลายโปรแกรมใช้ Polygon
6. Solana — หนึ่งในเครือข่ายที่เติบโตเร็วที่สุด โดดเด่นด้วย throughput สูง
7. Arbitrum — Layer 2 solution ของ ETH ที่ช่วยลดค่า gas และเพิ่มความเร็วธุรกรรม
8. Optimism — Layer 2 อีกตัวสำหรับ Ethereum เน้นเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุนการดำเนินการ
9. Fantom — แพลตฟอร์ม smart contract ที่มอบประสิทธิภาพสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ
10. Cosmos — โปรเจ็กต์ที่ทำให้ blockchains ต่าง ๆ ติดต่อกันได้ สร้าง ecosystem ที่ขยายตัวได้

โปรเจ็กต์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่า TVL เป็นตัวบ่งชี้หลักในการประเมินเสถียรภาพและความนิยมของแพลตฟอร์ม TVL ที่สูงหมายถึงการดึงดูดเงินทุนจำนวนมาก ซึ่งอาจสะท้อนถึงการพัฒนาและศักยภาพระยะยาว

ทั้งในโลกการเงินแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ดิจิทัล ตัวชี้วัดทางการเงินถือเป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยนักลงทุนประเมินโอกาสของหุ้น โปรเจ็กต์ หรือคริปโตโดยรวม Total Value Locked จึงสะท้อนสุขภาพและการเติบโตของ ecosystem DeFi และมอบข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าด้านความสนใจของนักลงทุน ความปลอดภัยของเครือข่าย และความเคลื่อนไหวของตลาด

แล้วคุณล่ะ จะเลือกลงทุนใน token ที่มี TVL สูงที่สุดตัวไหน? แชร์ความคิดเห็นของคุณได้เลย!

คุณอยากให้ผมช่วยสรุปบทความนี้ให้สั้น ๆ แบบ โพสต์ Facebook/LinkedIn สำหรับสายคริปโตไทยด้วยไหมครับ?