อนุพันธ์ Liquid Staking และบทบาทใน DeFi

อนุพันธ์ Liquidity Staking กำลังแพร่หลายในโลกของคริปโทเคอร์เรนซี และยังคงได้รับความนิยมอย่างแพร่หลายในโลกดิจิทัล วันนี้เราจะมาพูดถึงแนวคิดของคำนี้ และกำหนดแนวโน้มในอนาคตของอนุพันธ์ Liquid Staking ในวงการ DeFi

อนุพันธ์ Liquid Staking คืออะไร?

Liquid Staking เป็นโซลูชันซอฟต์แวร์ที่ค่อนข้างเป็นที่รู้จัก ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถวางโทเค็นของตนเองโดยอาศัยกลไกฉันทามติ Proof-of-Stake (PoS) บนเครือข่ายอย่าง Ethereum ซึ่งแตกต่างจาก Fixed Staking ซึ่งผู้ใช้จะได้รับเปอร์เซ็นต์คงที่สำหรับการบล็อกคริปโทเคอร์เรนซี ในระหว่างการ Staking แบบ Liquidity ผู้ Staking จะได้รับอนุพันธ์ Liquid Staking (LSD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Liquid Staking Token (LST) เพื่อแลกกับการดำเนินการแบบเดียวกัน

และโดยทั่วไปแล้ว Liquidity Staking ช่วยให้นักลงทุนสามารถเริ่มรับ LSD ในรูปแบบอนุพันธ์ และด้วยเหตุนี้จึงดึงดูดสภาพคล่องเพิ่มเติมเข้าสู่บล็อกเชนที่พวกมันถูกออกในตอนแรก

บทบาทของอนุพันธ์ Liquid Staking ในระบบนิเวศ DeFi

เพื่อให้เข้าใจบทบาทของอนุพันธ์ Liquidity Staking ในระบบ DeFi สิ่งสำคัญคือต้องระบุสาเหตุของการเกิดขึ้น โดยทั่วไปแล้ว ปรากฏการณ์นี้สามารถอธิบายได้จากการที่รูปแบบการ Staking แบบดั้งเดิมมีข้อจำกัดบางประการ ซึ่งในโปรโตคอล DeFi บางโปรโตคอลนั้น อธิบายได้ด้วยการขาดสภาพคล่องและศักยภาพสูงในการรวมศูนย์ ดังนั้น การ Staking แบบ Liquid จึงถูกพัฒนาขึ้นเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ด้วยการใช้ Liquid Staking และอนุพันธ์นี้ ผู้ใช้ DeFi จะสามารถซื้อขายสินทรัพย์ที่ถูกบล็อกในตอนแรก แต่สามารถซื้อขายเป็นหลักประกันได้พร้อมกัน

ตัวอย่างเช่น คริปโท ETH ที่ถูก Staking ไปแล้ว สามารถแปลงเป็นโทเคนคริปโทอนุพันธ์ Liquid Staking และขายได้ในขณะที่ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอยู่ พวกมันสามารถใช้เป็นหลักประกันภายใต้โปรโตคอล DeFi ต่างๆ ซึ่งรวมถึงการให้กู้ยืมและอื่นๆ และสิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือ ผู้ถือ LSD ยังคงสามารถรับค่าตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ถูกบล็อกได้ ขณะเดียวกันก็มีรายได้เพิ่มเติมจากการใช้ LSD เป็นหลักประกันหรือการซื้อขาย

ด้วยวิธีนี้ LSD จึงเปิดโอกาสพิเศษให้กับผู้ถือสินทรัพย์คริปโทเคอร์เรนซี และเป็นแหล่งรายได้ใหม่ในสภาพแวดล้อม DeFi ที่มีความหลากหลายและซับซ้อน

ประโยชน์ของอนุพันธ์ Liquid Staking ใน DeFi

อนุพันธ์ Liquid Staking คืออะไรและมีข้อดีอะไรบ้าง? นี่คือคุณสมบัติบางส่วน:

• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น: ในระหว่างการ Staking แบบคงที่ ผู้ใช้จะพลาดโอกาสรับผลตอบแทนเพิ่มเติมเมื่อสินทรัพย์ที่ Staking ของพวกเขาไม่มีสภาพคล่อง ในทางกลับกัน Liquid Staking ช่วยให้ผู้ที่สนใจสามารถเข้าถึงสภาพคล่องได้ทันที ทำให้พวกเขาสามารถนำสินทรัพย์ไปลงทุนหรือทำกิจกรรมทางการเงินอื่นๆ ในโปรโตคอล DeFi ต่างๆ ได้ พร้อมกับรับรางวัล Staking จากเหรียญอนุพันธ์ Liquid Staking

• การสร้างรายได้: ผู้ใช้ที่แปลงสินทรัพย์ที่ Staking สามารถเข้าถึงโซลูชันที่หลากหลายเพื่อนำไปใช้งานบนโปรโตคอล DeFi ที่หลากหลายเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม การเข้าร่วมในตลาดสินเชื่อหรือกลุ่มสภาพคล่องต่างๆ ควบคู่กันไปในขณะที่สินทรัพย์ยังคงถูกแปลงเป็นโทเคน ช่วยสร้างและเพิ่มผลกำไรสูงสุดให้กับผู้ Staking

• ความพร้อมใช้งาน: ตัวเลือกอนุพันธ์ Liquid Staking และพูลบนเครือข่าย Ethereum ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเดิมพันในจำนวนที่น้อยกว่า 32 ETH ที่ระบุไว้ในการ Staking แบบดั้งเดิม และมอบรางวัลต่อการเดิมพันให้กับผู้ใช้เหล่านั้น

• ความเร็ว: การ Staking แบบดั้งเดิม เช่น บนแพลตฟอร์ม Cryptomus ผู้ใช้ไม่ต้องใช้เวลามากในการเริ่มต้นและใช้งาน สามารถ Staking เหรียญได้ตั้งแต่วันแรกและสามารถถอนได้ทุกเมื่อหากเปลี่ยนใจ โปรโตคอลอนุพันธ์ Liquid Staking ยังช่วยให้มั่นใจได้ว่าจะไม่มีสิ่งที่เรียกว่า "คิว" และในบางแพลตฟอร์ม ผู้ใช้ยังสามารถ Staking โทเค็นและเริ่มรับรางวัลได้หลังจากนั้นประมาณหนึ่งวัน

ความเสี่ยงของอนุพันธ์ Liquid Staking ใน DeFi

ข้อเสียและข้อเสียของอนุพันธ์ Liquid Staking คืออะไร? LSD เผชิญกับความท้าทายและความเสี่ยงมากมาย:

• ความผันผวน: สกุลเงินดิจิทัลหลายสกุลขึ้นชื่อเรื่องความผันผวนของราคาที่สูงขึ้น ซึ่งเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงมากมาย ดังนั้น หากมูลค่าของอนุพันธ์คริปโตเคอร์เรนซีแบบ Liquid Staking ลดลงต่ำกว่าสินทรัพย์อ้างอิง ก็มีโอกาสที่ผู้ใช้จะประสบกับความสูญเสีย

• การตัดทอน: ในเครือข่ายบล็อกเชนต่างๆ เช่น Ethereum จะมีการตรวจสอบผู้ตรวจสอบความถูกต้องอย่างต่อเนื่อง หากพบข้อผิดพลาดหรือช่องว่างใดๆ ในการทำงาน ผู้ตรวจสอบความถูกต้องอาจถูกลงโทษหรือถูก "ตัดทอน" หากผู้ตรวจสอบความถูกต้องบนแพลตฟอร์ม Liquid Staking ถูกตัดทอน โปรโตคอลมักจะให้ผู้ใช้มีตัวเลือกในการชดเชยการตัดทอน แต่ก็อาจมีปัญหาอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

• ความเสี่ยงจากการฉ้อโกง: การใช้อนุพันธ์แบบ Liquid Staking บนแพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่ง ถือว่าผู้ใช้ไว้วางใจและพึ่งพาบริการจากบุคคลที่สามในการสร้างโทเค็นให้กับสินทรัพย์ของตน แต่ในกรณีที่คำนวณผิดพลาด อาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดการฉ้อโกงและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มเหล่านี้ นี่คือเหตุผลที่ไม่ควรมองข้ามมาตรการด้านความปลอดภัย และคุณจำเป็นต้องประเมินความน่าเชื่อถือ ความปลอดภัย และชื่อเสียงของผู้ให้บริการอนุพันธ์สภาพคล่องอย่างรอบคอบ

มุมมองในอนาคตของอนุพันธ์ Liquid Staking และวิวัฒนาการของ DeFi

อนุพันธ์ Liquid Staking กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นในโลกคริปโทเคอร์เรนซีทุกวัน ดังนั้นจึงยากที่จะไม่คาดเดาว่าจะเป็นก้าวสำคัญครั้งต่อไปของ DeFi นอกจากนี้ยังสามารถสันนิษฐานได้ว่าการใช้ Liquid Staking จะถูกใช้ใน DeFi เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ เช่น การสนับสนุนการเติบโตของระบบนิเวศ เพิ่มผลกำไร และกระจายความเสี่ยง

สิ่งนี้บ่งชี้จากข้อเท็จจริงที่ว่า LSD มีมูลค่ารวมที่ล็อกไว้สูงกว่าโปรโตคอลการให้กู้ยืมอยู่แล้ว นั่นเป็นเหตุผลที่บริษัทต่างๆ หันมาให้ความสนใจกับโซลูชันนี้มากขึ้นเรื่อยๆ และยืนยันว่า LSD จะมีบทบาทสำคัญในการทำให้พื้นที่ DeFi มีประสิทธิภาพมากขึ้นในที่สุด

บทความนี้สรุปหัวข้อโทเค็นอนุพันธ์ Liquid Staking เราหวังเป็นอย่างยิ่งว่าคุณจะได้รับข้อมูลเชิงลึกใหม่ๆ จากคู่มือของเรา โปรดแบ่งปันข้อสรุปของคุณเกี่ยวกับหัวข้อนี้ในความคิดเห็นด้านล่าง