สำรวจ Liquid Staking ในตลาดคริปโต: มันคืออะไรและทำงานอย่างไร

ปัจจุบัน คริปโทเคอร์เรนซีสามารถทำธุรกรรมต่างๆ ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีได้ ตราบใดที่ยังทำกำไรได้ การ Staking เป็นหนึ่งในวิธีที่แพร่หลายที่สุดในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟจากคริปโทเคอร์เรนซี ด้วยความนิยมในหมู่ผู้ที่ชื่นชอบคริปโทเคอร์เรนซี รูปแบบทางเลือกนี้จึงเริ่มมีการพัฒนาและนำเสนอรูปแบบที่หลากหลายขึ้น ดังนั้น Liquid Stacking จึงเกิดขึ้นและนำมาซึ่งฟีเจอร์ใหม่ๆ มากมายสำหรับการพัฒนาคริปโทเคอร์เรนซี Liquid Staking คืออะไร และข้อดีและความท้าทายของ Liquid Staking คืออะไร? ในบทความนี้ เราจะพยายามค้นหาคำตอบ!

Liquid Staking ในคริปโทเคอร์เรนซีคืออะไร?

เพื่อให้เข้าใจรายละเอียดทั้งหมดของกระบวนการ Liquid Staking จำเป็นต้องเข้าใจความหมายของ Liquid Staking ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น Liquid Staking ในคริปโทเคอร์เรนซีคืออะไร? มาดูกัน!

Liquid Staking คือโทเค็น "อนุพันธ์" ที่ได้รับการคุ้มครองโดยคริปโทเคอร์เรนซีที่ถูกบล็อกในการ Staking พูดง่ายๆ ก็คือ เป็นกระบวนการที่อนุญาตให้ผู้ใช้สามารถวางสินทรัพย์คริปโทเคอร์เรนซีของตนไว้ได้ ในขณะที่ยังคงความยืดหยุ่นในการใช้งานเพื่อวัตถุประสงค์อื่นๆ การ Staking ในรูปแบบ Liquid Staking ของคริปโทเคอร์เรนซี ทำงานโดยการแปลงโทเคนที่ส่งมอบให้อยู่ในรูปแบบที่มีสภาพคล่องมากขึ้น ซึ่งมักจะสามารถนำไปขายหรือนำไปใช้ในแอปพลิเคชันคริปโทเคอร์เรนซีแบบกระจายศูนย์ได้

ในกรณีของการ Staking แบบ Liquid Staking เทียบกับ Staking การ Staking แบบ Liquid Staking จะเผยให้เห็นมูลค่าที่แท้จริงของโทเคนที่ส่งมอบ ทำให้สามารถซื้อขายและใช้เป็นหลักประกันในโปรโตคอล DeFi เฉพาะได้ นอกจากนี้ยังเป็นโอกาสที่มีความเสี่ยงต่ำแต่ให้ผลกำไรสูง เนื่องจากผู้ใช้สามารถมอบหมายโทเคนของตนให้กับบริการบุคคลที่สามที่เสนอราคาโดยไม่สูญเสียสิทธิ์การเข้าถึงเงินทุน การ Staking แบบปกติที่เราคุ้นเคยนั้นไม่สามารถให้ข้อได้เปรียบเช่นนี้ได้

หากคุณสนใจการ Staking แบบธรรมดาแต่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไร ฟีเจอร์ Staking ของ Cryptomus พร้อมช่วยเหลือคุณ! ด้วยกระเป๋าเงิน Cryptomus คุณจะกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการ Staking และได้รับรางวัลที่คุ้มค่าอย่างแน่นอน

Liquid Staking ทำงานอย่างไรในคริปโท?

กระบวนการทั้งหมดของการ Staking แบบ Liquid Staking ทำงานอย่างไร? กลไกการทำงานของ Liquid Staking สำหรับคริปโตนั้นขึ้นอยู่กับส่วนประกอบเฉพาะที่เรียกว่าโปรโตคอล

โปรโตคอล Liquid Staking คือโซลูชันซอฟต์แวร์ที่อนุญาตให้ผู้ใช้นำโทเค็นของตนไปวางใน Staking บนเครือข่าย Proof-of-Stake ซึ่งส่วนใหญ่มักจะทำงานบนเครือข่าย Ethereum ผู้ใช้ใช้โปรโตคอล Liquid Staking โดยรับโทเค็นคริปโต Liquid Staking กลับมา ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนกลับเป็นโทเค็นเดิมที่วางไว้ได้ตลอดเวลา

โทเค็น Liquid Staking คืออนุพันธ์ที่ออกโดยโปรโตคอลบนแพลตฟอร์ม DeFi ทุกครั้งที่ผู้ใช้ทำการ Stack สินทรัพย์อ้างอิง โทเค็นเหล่านี้ให้การเข้าถึงสภาพคล่องในขณะที่สินทรัพย์อ้างอิงยังคงถูกล็อคไว้ในสัญญาอัจฉริยะ

แล้วอะไรคือความแตกต่างหลักในหลักการทำงาน หากคุณสงสัยเกี่ยวกับการเปรียบเทียบระหว่าง Staking กับ Liquid Staking? การ Staking ทั่วไปคือเมื่อสินทรัพย์ของคุณเป็นเพียง "น้ำหนักที่ไร้ค่า" ที่แขวนอยู่บนสัญญาอัจฉริยะ ในทางกลับกัน การ Staking แบบ Liquid Staking จะช่วยออกโทเคนแบบ Wrapped ซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถนำสินทรัพย์เหล่านี้กลับมาใช้ใหม่ได้

หนึ่งในตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุดของโปรโตคอล Liquidity Staking ที่ดีที่สุดคือ Lido Finance โปรโตคอลนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งคริปโทเคอร์เรนซีต่างๆ เข้าสู่การ Staking และรับสินทรัพย์อนุพันธ์ที่มีสภาพคล่องในจำนวนที่เท่ากันเป็นการตอบแทน ดังนั้น ผู้ใช้จะได้รับรายได้จากการ Stacking แต่ยังสามารถขายสินทรัพย์ที่ได้รับออกไปได้ ในขณะเดียวกัน Lido จะได้รับ 10% ของรางวัลจากการ Stacking

ประเภทของโทเคน Liquid Staking

เป็นที่ทราบกันมานานแล้วว่าแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ส่วนใหญ่ใช้เครือข่ายบล็อกเชน Ethereum สำหรับการ Staking แบบ Liquid Staking ผ่านโปรโตคอล Liquid Staking ETH หรือ Lido Finance ที่เรากล่าวถึงก่อนหน้านี้ คุณสามารถส่งเหรียญและรับโทเค็น stETH ที่ถูกห่อหุ้มไว้เป็นการตอบแทนได้ นอกจากนี้ ปริมาณ stETH ที่ผู้ใช้มีจะแตกต่างกันไปตามรางวัล ETH ที่เขาได้รับ

อย่างไรก็ตาม ปัจจุบัน ไม่เพียงแต่ Ethereum Liquid Staking บน Lido เท่านั้นที่ได้รับความนิยมในหมู่ผู้ที่ชื่นชอบคริปโต ต่อไปนี้คือคริปโตเคอร์เรนซียอดนิยมหลายตัวที่รองรับ Liquidity Staking บนบริการอื่นๆ:

• Ethereum (ETH)

• Solana (SOL)

• Polkadot (DOT)

• Kusama (KSM)

• Polygon (MATIC)

หากเราพูดถึงโปรโตคอลที่มอบโทเค็นอนุพันธ์ให้กับผู้ใช้อย่างละเอียดมากขึ้น ก็ยังมีโปรโตคอลบางประเภทที่ช่วยให้กระบวนการ Staking มีประสิทธิภาพมากขึ้น ลองมาดูโปรโตคอล Liquid Staking ETH ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายกัน

• Lido (stETH)

• Ankr (aETH)

• Rocket Pool (rETH)

• StaFi (rToken)

การทำความเข้าใจเครื่องมือ Liquid Staking เหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งหากคุณต้องการให้กระบวนการนี้มีประสิทธิภาพและง่ายดาย เราได้เตรียมคำอธิบายสั้นๆ ที่รวบรวมบริการทั้งหมดข้างต้นไว้

Lido, Ankr, Rocket Pool และ StaFi อนุญาตให้ผู้ใช้ Staking โทเค็น ETH ของตนและรับโทเค็นที่ Staking ไว้เป็นการตอบแทน โทเค็นที่คุณได้รับขึ้นอยู่กับเครือข่ายที่คุณ Staking สภาพคล่องโดยตรง ซึ่งอาจเป็น stETH, aETH, rETH หรือโทเค็นอื่นๆ ที่สามารถใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi และซื้อขายบน Exchange ได้

ข้อดีของ Liquid Staking

Liquid Staking เป็นแนวคิดที่เป็นนวัตกรรมในวงการ DeFi แพลตฟอร์ม Liquid Staking กำลังเติบโตและมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ในฐานะองค์ประกอบสำคัญของระบบนิเวศ DeFi และกลไกการป้องกันสำหรับเทคโนโลยีบล็อกเชน นี่คือข้อดีสำคัญหลายประการของ Liquid Staking ที่คุณควรใส่ใจ

• โอกาสในการสร้างรายได้และตัวเลือกรางวัลเพิ่มเติม

• ความคล่องตัวและสภาพคล่องที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถอนสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่ต้องรอหากจำเป็น

• การบริหารความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นเนื่องจากโอกาสในการถอนเงิน

• โอกาสในการกระจายสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพและปลอดภัยระหว่างผู้ตรวจสอบหลายรายช่วยเพิ่มความปลอดภัยและการกระจายศูนย์ของเครือข่าย

ความท้าทายของ Liquid Staking

เพื่อการใช้งานจริง สิ่งสำคัญคือต้องทราบถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับ Staking ประเภทนี้และผู้ใช้

• การสูญเสียสินทรัพย์ที่ส่งมอบเป็นหนึ่งในความเสี่ยงหลักที่อาจเกิดขึ้นจากการวางซ้อนสินทรัพย์แบบ Liquid Stacking ซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้จากกระบวนการที่เรียกว่า "Slashing" ซึ่งการกระทำผิดของผู้ตรวจสอบทำให้เกิดการหักสินทรัพย์บางส่วน

• การทำ Liquid Staking จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคในระดับหนึ่งเพื่อจัดการกระบวนการวางซ้อนสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งอาจเป็นปัญหาสำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับโลกของการเข้ารหัสลับหรือไม่มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับเทคโนโลยีบล็อกเชน

• เช่นเดียวกับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด อัตราดอกเบี้ยแบบ Liquid Staking ขึ้นอยู่กับความผันผวนสูงของตลาดคริปโต ความผันผวนดังกล่าวอาจนำไปสู่การสูญเสียจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่วางสินทรัพย์ไว้เป็นระยะเวลานาน

เท่านี้ก่อน! เราหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับคุณ ขยายประสบการณ์การลงทุนของคุณและลงทุนอย่างชาญฉลาดร่วมกับ Cryptomus!