ข้อมูลฟิวเจอร์สบ่งชี้ถึงศักยภาพการเพิ่มขึ้นของราคาบิทคอยน์

บิทคอยน์ กำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลของมันอีกครั้ง โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ต่ำกว่าจุดนั้นไม่ถึง 5% แม้ว่าราคาจะมีความผันผวนบ้างในช่วงที่ผ่านมา แต่ BTC ยังคงยืนหยัดได้ที่แนวรับ $102,000

สิ่งที่น่าสังเกตคือ ตลาดฟิวเจอร์ส ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือของความเชื่อมั่นนักเทรด แสดงสัญญาณความมั่นคง ซึ่งบ่งบอกถึงโอกาสของการเคลื่อนไหวขึ้นในระยะสั้น

บิทคอยน์รักษาแนวรับสำคัญที่ $102K

สัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดการปรับฐานลงแรง $5,000 โดยบิทคอยน์ ร่วงลง จากจุดสูงสุดใกล้ $107,090 ลงสู่ระดับสำคัญที่ $102,000 การเคลื่อนไหวกะทันหันนี้กระตุ้นการชำระบัญชีมูลค่า $170 ล้านในตำแหน่งที่มีเลเวอเรจ เหตุการณ์นี้อาจทำให้เทรดเดอร์มือใหม่สั่นคลอน แต่ถึงอย่างนั้น การปรับฐานนี้ไม่ได้ทำลายมุมมองเชิงบวกของบิทคอยน์ แนวรับ $102,000 ยังคงแข็งแกร่ง แสดงว่าผู้ซื้อยังคงมีส่วนร่วม ขณะนี้ BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $104,950 เพิ่มขึ้นราว 2% ภายในวันเดียว

นอกจากนี้ พรีเมียมฟิวเจอร์สหนึ่งเดือนแบบ annualized — ตัวบ่งชี้สำคัญของความเชื่อมั่นตลาด — ยังคงอยู่ที่ประมาณ 6% ซึ่งอยู่ในช่วง “เป็นกลาง” ระหว่าง 5% ถึง 10% ที่บิทคอยน์รักษามาได้หลายวัน เมื่อมองผิวเผิน พรีเมียมนี้อาจดูไม่มากนัก บ่งบอกว่านักเทรดไม่ได้มองบวกจนเกินไป แต่มีรายละเอียดสำคัญ: แรงซื้อดูเหมือนจะมาจากตลาด spot ไม่ใช่ตำแหน่งที่มีเลเวอเรจ กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนกำลังซื้อบิทคอยน์โดยตรงแทนที่จะเดิมพันกับการเคลื่อนไหวระยะสั้น ซึ่งโดยทั่วไปบ่งชี้ถึงการเติบโตที่มั่นคงและแข็งแรงกว่า

ปัจจัยระดับโลกชะลอการขึ้นของบิทคอยน์

ปัจจัยเศรษฐกิจระดับโลกชัดเจนว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความผันผวนราคาบิทคอยน์ล่าสุด คำกล่าวของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Shigeru Ishiba ที่ระบุว่าสถานะทางการเงินของประเทศ “ย่ำแย่มาก” ทำให้ตลาดสั่นสะเทือน สิ่งนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุน เนื่องจากญี่ปุ่นเป็นผู้ถือพันธบัตรสหรัฐรายใหญ่ที่สุด ความกลัวผลกระทบที่กว้างขึ้นจึงแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว

สถานการณ์ยิ่งตึงเครียดขึ้นเมื่อ Moody’s ปรับลดอันดับเครดิต ของรัฐบาลสหรัฐจาก AAA เป็น AA1 บิทคอยน์ยังคงเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ S&P 500 ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม โดยมีความสัมพันธ์สูงกว่า 80% การเชื่อมโยงนี้หมายความว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในความเชื่อมั่นนักลงทุน จากความตึงเครียดทางการค้าหรือรายงานผลประกอบการบริษัท สามารถส่งผลกระทบต่อทั้งหุ้นและคริปโต

ปัจจัยเหล่านี้ช่วยอธิบายความผันผวนล่าสุด ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น แสดงให้เห็นว่าบิทคอยน์กำลังเปลี่ยนจากสินทรัพย์เฉพาะกลุ่มไปเป็นสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวไปตามตลาดการเงินโลก

ความต้องการจากสถาบันยังคงแข็งแกร่ง

ความสนใจจากสถาบันในบิทคอยน์ยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีความท้าทายบางประการ เมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม ETF บิทคอยน์ดึงดูดเงินไหลเข้ามูลค่า $667 ล้าน โดยเกือบครึ่งหนึ่งมาจาก iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock เงินไหลเข้าบวกนี้ดำเนินต่อเนื่องเป็นเวลา 4 วัน แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันที่ต้องการผลิตภัณฑ์บิทคอยน์ที่อยู่ภายใต้กฎระเบียบ

ในขณะเดียวกัน กิจกรรม stablecoin โดยเฉพาะในจีน ให้ภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับความต้องการที่แท้จริง USDT ซื้อขายด้วยส่วนลดเล็กน้อย 0.4% ในตลาดจีน แสดงว่าไม่มีการซื้ออย่างตื่นตระหนกหรือการเก็งกำไรที่รุนแรง เมื่อ stablecoin เริ่มซื้อขายสูงกว่ามูลค่าปกติ มักจะเป็นสัญญาณของตลาดที่ร้อนแรงจาก FOMO ในกรณีนี้ ราคาของ stablecoin ดูคงที่กว่า และเนื่องจากตลาดฟิวเจอร์สไม่ได้มีเลเวอเรจสูง การขึ้นของบิทคอยน์จึงดูมั่นคงกว่า

การรวมกันของความต้องการ spot ที่มั่นคง กระแสเงินไหลเข้าสถาบันที่แข็งแกร่ง และการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ระมัดระวัง สร้างมุมมองที่เป็นบวกมากกว่าที่ข่าวล่าสุดอาจบ่งบอก

ศักยภาพราคาบิทคอยน์

แล้วแนวโน้มราคาบิทคอยน์เป็นอย่างไร? แม้สภาพเศรษฐกิจที่ยากลำบาก BTC ก็ยังสามารถเพิกเฉยต่อข่าวร้ายและคงความแข็งแกร่งใกล้ระดับแนวรับสำคัญ ด้วยกิจกรรมตลาด spot ที่แข็งแกร่งควบคู่กับการแสดงที่มั่นคงของฟิวเจอร์ส บิทคอยน์ดูเหมือนจะพร้อมที่จะเคลื่อนไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม การระมัดระวังยังคงเป็นสิ่งสำคัญ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นหรือรายงานเศรษฐกิจที่แย่ลงอาจทำให้สถานการณ์เปลี่ยนไปได้ แต่ในตอนนี้ ปัจจัยหลักสำหรับการเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงทั้งหมดอยู่ในตำแหน่งแล้ว: ความต้องการจากสถาบันที่แข็งแกร่ง การซื้อ spot ที่ต่อเนื่อง และตลาดฟิวเจอร์สที่สนับสนุนการเติบโตที่มั่นคงมากกว่าการเก็งกำไร