การไหลออกของกองทุน ETF บิทคอยน์สูงกว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน: ราคาบิทคอยน์จะลดลงต่อหรือไม่?

กองทุน ETF บิทคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ มีการไหลออกอย่างต่อเนื่องในเดือนพฤศจิกายน นับเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน นักลงทุนถอนได้มากกว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มสถาบัน ซึ่งก่อนหน้านี้ในเดือนกันยายนและตุลาคมมีกระแสเงินไหลเข้ามากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ คำถามตอนนี้คือ การไหลออกนี้จะกดดัน ราคาบิทคอยน์ ในเดือนธันวาคมหรือไม่

การไหลออกในพฤศจิกายนและความเชื่อมั่นของตลาด

ข้อมูล จาก SoSoValue แสดงว่า กองทุน ETF บิทคอยน์ 12 กองทุนมียอดไหลออกสุทธิ 22.45 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากสามสัปดาห์ก่อนหน้านี้ที่มียอดถอนเกิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ ซึ่งตรงข้ามกับแนวโน้มเชิงบวกในช่วงต้นฤดูใบไม้ร่วง เพื่อให้เห็นภาพ เดือนกันยายนมีกระแสเงินไหลเข้ามากถึง 3.53 พันล้านดอลลาร์ ตามด้วย 3.42 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม

การไหลออกอย่างต่อเนื่องชี้ให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันกำลังระมัดระวังมากขึ้น หลายรายลดการถือครองเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระดับโลกและคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมน้อยลง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นก็ทำให้คริปโตมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อความเสี่ยงยังสูง

ในขณะเดียวกัน กองทุน ETF สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลอย่าง Solana, XRP, Dogecoin, Litecoin และ Hedera กลับได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น เมื่อผู้ลงทุนกระจายการถือครองคริปโต บิทคอยน์อาจได้รับกระแสเงินไหลเข้าน้อยลงกว่าเดิม โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดระมัดระวัง

บิทคอยน์จะเผชิญการขาดทุนเพิ่มอีกไหม?

หลังจากกองทุน ETF มีการไหลออก ราคาบิทคอยน์ยังคงปรับตัวลดลงในเดือนนี้ จากเกือบ 110,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน ตอนนี้ลดลงต่ำกว่า 87,000 ดอลลาร์ หรือราว 31% จากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม

เกิดสัญญาณ "death cross" ในกราฟรายวัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งมักจะกดดันให้เกิดการขายเพิ่มขึ้นและลดโอกาสทำกำไรระยะสั้น

ตอนนี้บิทคอยน์กำลังทดสอบแนวรับสำคัญ ล่าสุดแตะ 86,835 ดอลลาร์ ใกล้ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่เคยเป็นแนวต้านในปีนี้ การยืนระดับนี้ได้อาจเปิดโอกาสให้เด้งกลับไปที่ 94,000–95,000 ดอลลาร์ แต่ถ้าไม่ผ่าน อาจดิ่งลงไปยังจุดต่ำเดิมราว 74,550 ดอลลาร์

พฤติกรรมนักลงทุนสถาบันและผลกระทบกว้าง

แม้ว่าสัญญาณทางเทคนิคสำคัญ แต่ความเชื่อมั่นและจิตวิทยาของนักลงทุนยังเป็นปัจจัยสำคัญในการเคลื่อนไหวของราคาบิทคอยน์ ความกลัวสูงมักทำให้นักลงทุนรายย่อยระมัดระวังขึ้น แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มักมองเห็นโอกาสซื้อ การมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยเหล่านี้ช่วยอธิบายความผันผวนแบบกระจัดกระจายในเดือนพฤศจิกายน

การไหลออกของ ETF บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเล็กๆ แต่มีนัยสำคัญในตลาด ขณะที่กองทุนบางส่วนถอนตัว นักลงทุนรายอื่นหันไปสำรวจสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นหรือโครงสร้าง ETF ใหม่ แสดงให้เห็นว่าแม้ในช่วงลดลง สภาพคล่องและความสนใจลงทุนยังคงหมุนเวียน ไม่ได้หายไป

แนวโน้มในอดีตก็สำคัญต่อการวิเคราะห์ราคาบิทคอยน์ เดือนธันวาคมมักเป็นเดือนผันผวนสำหรับบิทคอยน์ การแกว่งตัวระยะสั้นมักถูกขยายด้วยการปรับพอร์ตสิ้นปีและการปรับสมดุลของสถาบัน

สิ่งนี้หมายถึงบิทคอยน์อย่างไร

บิทคอยน์กำลังอยู่ในจุดสำคัญ การไหลออกของ ETF กดดันราคาช่วงสั้น และสัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ว่าการลดลงอาจต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์แสดงว่าความกลัวสูงมักเกิดก่อนการฟื้นตัว โดยเฉพาะหากสภาพเศรษฐกิจดีขึ้นหรือสภาพคล่องกลับมา แม้ตอนนี้ การสะสมอาจเปิดโอกาสสำหรับการเข้าซื้อเชิงกลยุทธ์หากความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น