Derivativos de Liquid Staking e seu lugar no DeFi

Os derivativos de staking de liquidez estão difundidos no mundo das criptomoedas e continuam sua adoção massiva no espaço digital. Hoje falaremos sobre o conceito deste termo e definiremos as perspectivas futuras para derivativos de staking líquidos no espaço DeFi.

O que são derivados de staking líquidos?

Liquid Stake é uma solução de software bastante conhecida que permite aos usuários colocar seus tokens com base em um mecanismo de consenso de Prova de Participação (PoS) em redes como Ethereum. Ao contrário do staking fixo, que envolve os usuários recebendo uma porcentagem fixa pelo bloqueio de criptomoedas, durante o staking líquido, em troca das mesmas ações, os stakers recebem derivados de staking líquidos (LSDs), também conhecidos como tokens de staking líquidos (LSTs).

E, em geral, o staking de liquidez permite que os investidores comecem a ganhar LSDs como derivados e, assim, atraiam liquidez adicional para a blockchain na qual foram originalmente emitidos.

O papel dos derivados de staking líquidos no ecossistema DeFi

Para compreender o papel dos derivados de staking de liquidez no sistema DeFi, é importante identificar as razões do seu surgimento. Via de regra, o aparecimento deste fenómeno é explicado pelo facto de as formas tradicionais de staking apresentarem certas limitações, que, dentro de determinados protocolos DeFi, são explicadas pela falta de liquidez e elevado potencial de centralização. Portanto, o staking líquido foi desenvolvido para resolver esses problemas. Com ele, e com o staking de derivativos, os usuários do DeFi agora têm a capacidade de negociar ativos que estão inicialmente bloqueados, mas que podem ser negociados simultaneamente como garantia.

Assim, por exemplo, as criptomoedas ETH, que foram apostadas, podem ser convertidas em tokens criptográficos derivados de apostas líquidas e, assim, vendidas enquanto continuam a existir como ativos líquidos. Eles podem ser usados como garantia sob vários protocolos DeFi que incluem empréstimos e muito mais. E a parte mais atractiva disto é que os detentores de LSD podem continuar a receber remuneração dos seus activos bloqueados, ao mesmo tempo que obtêm rendimentos adicionais através da utilização do LSD como garantia ou da sua negociação.

Desta forma, o LSD abre oportunidades únicas para os detentores de ativos de criptomoeda e oferece uma nova fonte de renda no ambiente DeFi multifacetado e complexo.

Benefícios dos derivados de staking líquidos em DeFi

O que são derivados de staking líquidos e quais as vantagens que apresentam? Aqui estão alguns de seus recursos:

• Liquidez aprimorada: Durante a aposta fixa, os usuários perdem a oportunidade de retornos adicionais quando seus ativos apostados são ilíquidos. O staking líquido, por outro lado, proporciona às partes interessadas acesso imediato à liquidez, permitindo-lhes utilizar os seus ativos para outros investimentos ou atividades financeiras em vários protocolos DeFi, ao mesmo tempo que recebem uma recompensa de staking de moedas derivadas de staking líquido.

• Geração de receita: Os usuários que tokenizam ativos apostados têm acesso a várias soluções para implantá-los em vários protocolos DeFi para gerar receita adicional. A participação paralela em mercados de crédito ou em vários pools de liquidez, enquanto os ativos ainda são tokenizados, ajuda a gerar e maximizar os lucros dos participantes.

• Disponibilidade: A opção de derivativos de staking líquido e pools na rede Ethereum permitem que os usuários apostem quantias menores do que os 32 ETH declarados no staking tradicional e fornecem uma recompensa por aposta para esses usuários.

• Velocidade: O staking tradicional, como na plataforma Cryptomus, não exige muito tempo dos usuários para iniciá-lo e executá-lo. As moedas podem ser apostadas no primeiro dia e retiradas a qualquer momento se você mudar de ideia. Os protocolos de derivativos de staking líquido também garantem que não haja as chamadas “filas” e, em algumas plataformas, os usuários também podem apostar tokens e começar a receber recompensas após cerca de um dia.

Riscos de derivativos de piquetagem líquida em DeFi

Quais são os contras e desvantagens dos derivados de staking líquidos? O LSD enfrenta muitos desafios e tem muitos riscos:

• Volatilidade: Muitas criptomoedas são conhecidas por sua maior volatilidade de preços, que está associada a não poucos riscos. Portanto, se o valor da criptografia de derivativos de staking líquido cair abaixo de seu ativo subjacente, há uma chance de que os usuários sofram perdas.

• Slashing: Em várias redes blockchain, como Ethereum, os validadores são monitorados ativamente. Se forem descobertos erros ou lacunas em seu trabalho, os validadores podem ser penalizados ou “cortados”. Se os validadores em plataformas de staking líquidas forem cortados, o protocolo geralmente oferece aos usuários a opção de cobrir a redução, mas pode haver outros problemas associados a isso.

• Risco de fraude: Usar um derivado de staking líquido em uma plataforma específica pressupõe que o usuário confia e depende de serviços de terceiros para tokenizar seus ativos. Mas em caso de erros de cálculo, pode haver risco de fraude e potenciais perdas nestas plataformas. É por isso que as medidas de segurança não devem ser negligenciadas e é necessário avaliar cuidadosamente a credibilidade, a segurança e a reputação de quem lhe oferece derivados de liquidez.

Perspectivas Futuras de Derivados de Staking Líquido e a Evolução do DeFi

Os derivativos de apostas líquidas estão ganhando mais destaque no mundo das criptomoedas a cada dia; portanto, é difícil não presumir que eles serão o próximo grande marco para o DeFi. Também se pode presumir que o uso de staking líquido será utilizado no DeFi para fins como apoiar o crescimento do seu ecossistema, aumentar a rentabilidade e distribuir o risco.

Isto é indicado pelo facto de o LSD já ter um valor total bloqueado mais elevado do que os protocolos de empréstimo. É por isso que cada vez mais empresas estão voltando a sua atenção para esta solução e afirmando que o LSD acabará por actuar como uma parte chave e importante para tornar o espaço DeFi mais eficiente.

Isso conclui o artigo que abordou o tópico de tokens de derivativos de staking líquido. Nós realmente esperamos que você tenha conseguido obter novos insights com nosso guia. Sinta-se à vontade para compartilhar suas conclusões sobre este assunto abaixo nos comentários.