Staking VS Yield Farming: Was ist der Unterschied?

Staking gibt es schon länger als Yield Farming, aber im Jahr 2024 werden diese beiden die beliebtesten Möglichkeiten für Krypto-Investoren, passives Einkommen zu erzielen. Es gibt beides praktikable Möglichkeiten, Geld zu verdienen, ohne auf dem Markt aktiv zu sein. Aber beide Strategien funktionieren unterschiedlich mit ihren eigenen Mechanismen, Belohnungen und Risiken.

In diesem Artikel werden wir uns jede Methode zum Erzielen passiven Einkommens ansehen, um Ihnen zu helfen, eine fundierte Entscheidung zu treffen und die beste Variante zu finden, die Ihren Zielen entspricht.

Was ist Staking?

Staking beinhaltet den Prozess, den Betrieb einer bestimmten Blockchain zu unterstützen, indem Kryptowährung in einer Krypto-Wallet oder auf einer Plattform gespeichert wird, um Belohnungen zu erhalten. Der Staking-Prozess verwendet den Proof of Stake (PoS)-Konsensalgorithmus.

Tatsächlich stellt der Kryptowährungsbesitzer der Plattform die spezifischen Münzen zur Aufbewahrung für einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung. Im Gegenzug erhalten Benutzer eine Belohnung in Form von zusätzlichen Token. Die Belohnung wird normalerweise in derselben Kryptowährung ausgezahlt, die beim Staking verwendet wird. Je mehr Liquidität, desto besser die Belohnung, daher bleibt Staking eine beliebte Quelle für passives Einkommen, manchmal mit zweistelligen APY-Prozentsätzen.

Wenn es um den Liquiditätspool beim Staking geht, kann die folgende Situation auftreten. Im Allgemeinen ist der Liquiditätspool eine Menge an Geldern, die in einem Smart Contract in einem dezentralisierten Finanznetzwerk (DeFi) gesperrt sind. Liquiditätspools in DeFi-Plattformen haben den Teilnehmern die Möglichkeit geschaffen, passives Einkommen zu erzielen. Indem sie Vermögenswerte einbringen, können Einzelpersonen einen Teil der von der Plattform generierten Transaktionsgebühren verdienen. Weitere Informationen zu den Liquiditätspools finden Sie hier.

Aber in kleinen Pools kann eine große Transaktion einen starken Preisanstieg oder -einbruch verursachen, wodurch die Anbieter zeitweise Verluste erleiden. Wenn Benutzer beschließen, ihre Vermögenswerte abzuheben, wenn die Token-Preise von ihrem Einzahlungszeitpunkt abgewichen sind, wird der vorübergehende Verlust dauerhaft. Im Gegensatz dazu gibt es beim Staking keine Anpassung des Gesamtwerts in Liquiditätspools, und Staker verlieren kein Geld durch unkontrollierte Preisschwankungen.

Was ist Yield Farming?

Yield Farming ist eine Bewegung von Investoren, deren Ziel es ist, so viel wie möglich zu verdienen, indem sie Vermögenswerte in Protokolle im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) investieren. Der Benutzer sperrt eine bestimmte Menge an Krypto-Assets im Smart Contract der Plattform oder des Protokolls und füllt so das erforderliche Liquiditätsniveau für den ordnungsgemäßen Betrieb des Dienstes wieder auf.

Für die Bereitstellung dieser Liquidität und die Möglichkeit für andere Benutzer, DAI gegen COMP (oder umgekehrt) zum aktuellen Marktpreis zu tauschen, erhält der Farmer eine Provision für jede abgeschlossene Transaktion. Je liquider und gefragter das Paar ist, das er herstellt, und je mehr Kapital er dem Pool zur Verfügung stellt, desto höher ist sein Einkommen.

Auf diese Weise erhalten Benutzer ein passives Einkommen in Höhe ihrer investierten Krypto-Assets und bieten gleichzeitig Liquidität und die technische Möglichkeit, digitale Gelder auszutauschen und zu verschieben.

Staking vs. Yield Farming: Direkter Vergleich

Auf den ersten Blick sehen diese Konzepte recht ähnlich aus. In beiden Fällen sperrt der Benutzer seine Coins, um Zinsen darauf zu verdienen. Es wird jedoch klar, dass sie nicht dasselbe sind. Sehen wir uns die wichtigsten Unterschiede zwischen Staking und Farming an.

Schwierigkeitsgrad

Obwohl Staking auf eigene Faust ein komplexer und zeitaufwändiger Prozess ist, entscheiden sich nur wenige Investoren für diesen Weg. Belohnungen werden normalerweise regelmäßig vergeben, oft alle paar Tage oder Wochen, je nach Netzwerk. Während die Belohnungen beim Yield Farming dynamischer vergeben werden, manchmal sogar stündlich, abhängig von der Aktivität im Liquiditätspool und den Bedingungen eines bestimmten Protokolls.

Andererseits sind Staking-Methoden im Allgemeinen einfacher als Yield Farming, da Sie nur einen Token pro Blockchain-Protokoll einsetzen müssen. Farming umfasst normalerweise mehr Token, Protokolle, Transaktionen und Strategien, was es komplexer und teurer macht.

Belohnungen

Da Staking vorhersehbarer ist als Farming, werden Sie dafür wahrscheinlich weniger Belohnungen erhalten als beim Farming Ihrer Vermögenswerte. Die Staking-Raten basieren auf den Parametern des zugrunde liegenden PoS-Netzwerks. Beim Yield Farming hingegen gibt es dynamischere Zinssätze und Anreize, die von Angebot und Nachfrage der zugrunde liegenden Protokolle abhängen.

Risiken

Die Wahrscheinlichkeit, Ihre Krypto-Vermögenswerte zu verlieren, ist beim Staking-Prozess geringer als beim Farming. Sie werden jedoch Verluste erleiden, wenn ein rückläufiger Trend beginnt, während Ihre Vermögenswerte auf dem Spiel stehen. Wenn sie also gesperrt sind, können Sie nichts tun.

Transaktionsgebühren

Beim Staking fallen hauptsächlich Netzwerkgebühren an und werden für das Sperren und Entsperren von Geldern erhoben. In diesem Fall fallen geringere und weniger häufige Transaktionskosten an. Beim Farming sind die Gebühren viel höher, da sie für jede Operation erhoben werden: Hinzufügen von Geldern zum Liquiditätspool, Abheben von Geldern, Austausch von Token usw.

Was soll ich wählen?

Sie können durch Staking oder Farming passives Einkommen erzielen. Die Wahl zwischen diesen Verfahren hängt von Ihren Präferenzen, Ihrer Risikobereitschaft und den verfügbaren Ressourcen ab.

Wenn Sie eine einfachere, stabilere und weniger riskante Strategie bevorzugen, sind Sie mit Staking besser bedient. Wenn Sie aktiver sind, höhere Renditen bevorzugen und mit mehr Risiken und Schwierigkeiten umgehen können, sollten Sie Yield Farming in Betracht ziehen. Alternativ können Sie die beiden Strategien kombinieren, um Ihr Portfolio zu diversifizieren und das passive Einkommen zu maximieren.

In gewisser Weise kann Yield Farming mit Staking verglichen werden. Yield Farming unterscheidet sich vom Staking, das immer noch Einkommen bietet. Beim Farming wird Kapital verwendet, um Liquidität bereitzustellen und Belohnungen zu verdienen, während beim Staking Investoren an einem Proof-of-Stake (PoS)-Blockchain-Mechanismus teilnehmen und Geld für dessen Nutzung verdienen.

Beim Yield Farming versuchen Investoren, eine Rendite auf ihr Kapital zu erzielen, ohne es für einen bestimmten Zeitraum an eine bestimmte Einheit zu binden. Der Investor, der Yield Farming betreibt, trägt jedoch mehr Verantwortung, da die sich schnell ändernden Bedingungen in DeFi die Rentabilität stark beeinflussen können. Staking hingegen kann als „automatisierterer“ Ansatz für Krypto-Investitionen dienen.

Wir hoffen, dass dieser Artikel Ihnen bei der Entscheidung hilft, welche Methode der Kryptowährungsinvestition für Sie vorzuziehen ist, um im Bereich der digitalen Finanzen erfolgreich zu sein.