Staking VS Yield Farming : quelle est la différence ?

Le jalonnement existe depuis plus longtemps que le yield farming, mais en 2024, ces deux méthodes sont devenues les plus populaires pour les investisseurs en crypto-monnaies pour gagner un revenu passif. Il existe deux moyens viables de gagner de l'argent sans être actif sur le marché. Mais les deux stratégies fonctionnent différemment avec leurs propres mécanismes, récompenses et risques.

Dans cet article, nous examinerons chaque méthode permettant de gagner un revenu passif pour vous aider à prendre une décision éclairée et à trouver la meilleure variante adaptée à vos objectifs.

Qu'est-ce que le jalonnement?

Le jalonnement implique le processus de soutien du fonctionnement d'une certaine blockchain en stockant des crypto-monnaies dans un portefeuille cryptographique ou sur une plateforme afin de recevoir des récompenses. Le processus de jalonnement utilise l'algorithme de consensus Proof of Stake (PoS).

En fait, le propriétaire de la crypto-monnaie fournit à la plateforme les pièces spécifiques à stocker pendant une période donnée. En retour, les utilisateurs reçoivent une récompense sous forme de jetons supplémentaires. La récompense est généralement versée dans la même crypto-monnaie que celle utilisée dans le jalonnement. Plus la liquidité est importante, plus la récompense est élevée, c'est pourquoi le jalonnement reste une source populaire de revenus passifs, avec parfois des pourcentages APY à deux chiffres.

En ce qui concerne le pool de liquidité dans le jalonnement, la situation suivante peut se produire. En général, le pool de liquidité est un ensemble de fonds bloqués dans un contrat intelligent dans un réseau de finance décentralisée (DeFi). Les pools de liquidité des plateformes DeFi ont créé une opportunité pour les participants de gagner un revenu passif. En y contribuant des actifs, les particuliers peuvent gagner une partie des frais de transaction générés par la plateforme. Vous trouverez plus d'informations sur les pools de liquidité ici.

Mais dans les petits pools, une transaction importante peut provoquer une forte hausse ou un effondrement du prix, ce qui fait que les fournisseurs subissent des pertes intermittentes. Si les utilisateurs décident de retirer leurs actifs lorsque les prix des jetons ont dévié de leur heure de dépôt, la perte impermanente devient permanente. En revanche, avec le jalonnement, il n'y a pas d'ajustement de la valeur globale des pools de liquidité, et les stakers ne perdront pas d'argent en raison de fluctuations de prix incontrôlées.

Qu'est-ce que le Yield Farming?

Le Yield Farming est un mouvement d'investisseurs dont l'objectif est de gagner le plus possible en investissant des actifs dans des protocoles du segment de la finance décentralisée (DeFi). L'utilisateur verrouille une certaine quantité d'actifs cryptographiques sur le contrat intelligent de la plateforme ou du protocole, reconstituant ainsi le niveau de liquidité nécessaire au bon fonctionnement du service.

Pour fournir une telle liquidité et la possibilité pour d'autres utilisateurs d'échanger du DAI contre du COMP (ou vice versa) au prix actuel du marché, le farmer reçoit une commission sur chaque transaction effectuée. Plus il crée de paires liquides et demandées et plus il fournit de capital au pool, plus ses revenus seront élevés.

De cette façon, les utilisateurs obtiennent un revenu passif sur le montant de leurs actifs cryptographiques investis, tout en fournissant des liquidités et la capacité technique d'échanger et de déplacer des fonds numériques.

Staking vs Yield Farming: comparaison directe

À première vue, ces concepts semblent assez similaires. Dans les deux cas, l'utilisateur verrouille ses pièces pour en tirer des intérêts. Cependant, il devient clair qu'il ne s'agit pas de la même chose. Examinons les principales différences entre le staking et le farming.

Niveau de difficulté

Bien que le staking par soi-même soit un processus complexe et chronophage, peu d'investisseurs choisissent d'emprunter cette voie. Les récompenses sont généralement attribuées périodiquement, souvent tous les quelques jours ou semaines, selon le réseau. Alors que les récompenses du yield farming sont attribuées de manière plus dynamique, parfois même toutes les heures, en fonction de l'activité du pool de liquidités et des conditions d'un protocole particulier.

D'un autre côté, les méthodes de staking sont généralement plus simples que le yield farming, car il suffit de staker un seul jeton par protocole de blockchain. Le farming implique généralement plus de jetons, de protocoles, de transactions et de stratégies, ce qui le rend plus complexe et plus coûteux.

Récompenses

Étant donné que le staking est plus prévisible que le farming, vous gagnerez probablement moins de récompenses pour cela que pour le farming de vos actifs. Les taux de staking sont basés sur les paramètres du réseau PoS sous-jacent. En revanche, le yield farming a des taux d'intérêt et des incitations plus dynamiques qui dépendent de l'offre et de la demande des protocoles sous-jacents.

Risques

La probabilité de perdre vos actifs cryptographiques est plus faible pendant le processus de staking que pendant celui de farming. Mais vous subirez des pertes si une tendance baissière commence pendant que vos actifs sont en jeu, donc s'ils sont verrouillés, vous ne pourrez rien faire.

Frais de transaction

Avec le staking, les frais sont principalement ceux du réseau et sont facturés pour le verrouillage et le déverrouillage des fonds. Dans ce cas, les coûts de transaction sont plus faibles et moins fréquents. Avec le farming, les frais sont beaucoup plus élevés car ils sont facturés pour chaque opération : ajout de fonds au pool de liquidité, retrait de fonds, échange de jetons, etc.

Que dois-je choisir?

Vous pouvez gagner un revenu passif grâce au jalonnement ou à l’agriculture. Le choix entre ces processus dépend de vos préférences, de votre tolérance au risque et des ressources disponibles.

Si vous préférez une stratégie plus simple, plus stable et moins risquée, vous ferez mieux de choisir le jalonnement. Si vous êtes plus actif, préférez des rendements plus élevés et pouvez gérer plus de risques et de difficultés, vous préférerez peut-être envisager l’agriculture de rendement. Vous pouvez également combiner les deux stratégies pour diversifier votre portefeuille et maximiser les revenus passifs.

À certains égards, l’agriculture de rendement peut être comparée au jalonnement. L’agriculture de rendement est différente du jalonnement, qui offre toujours des revenus. Dans l’agriculture, le capital est utilisé pour fournir des liquidités et gagner des récompenses, tandis que dans le jalonnement, les investisseurs participent à un mécanisme de blockchain Proof-of-Stake (PoS) et gagnent de l’argent en l’utilisant.

Dans l’agriculture de rendement, les investisseurs essaient d’obtenir un rendement sur leur capital sans le lier à une entité spécifique pendant une période spécifique. Cependant, l'investisseur qui se livre à l'agriculture de rendement a une plus grande responsabilité, car les conditions en évolution rapide de la DeFi peuvent grandement affecter la rentabilité. Le staking, en revanche, peut agir comme une approche plus « automatisée » de l'investissement en crypto-monnaie.

Nous espérons que cet article vous aidera à décider quelle méthode d'investissement en crypto-monnaie est préférable pour réussir dans le domaine de la finance numérique.