ما هو معدل النسبة المئوية السنوية (APR) وكيفية حسابه

إن الاحتفاظ بالأصول المشفرة واقتراضها هي طريقتك الأساسية لكسب المال من العملات المشفرة. من الجيد أن تعرف بالضبط مقدار العائد الذي ستجنيه من استثمارك، أليس كذلك؟

هناك مقياسان يساعدان في إرشادك إلى نوع العائد المتوقع من استثمار معين: معدل النسبة المئوية السنوية (APR) وعائد النسبة المئوية السنوية (APY).

هناك فروق دقيقة في التعامل مع هذه المقاييس. كما هو الحال مع كل شيء في عالم العملات الرقمية، من الأفضل أن تفهمها بالتفصيل، وإلا فقد يفوتك شيء مربح حقًا لذا، فإن المنتجات ذات معدل العائد السنوي الأعلى لن تدر بالضرورة دخلاً أكبر من المنتجات ذات معدل العائد السنوي الأقل والعكس صحيح. بل إن الأمر أكثر إثارة للاهتمام مع المنتجات التي لها نفس المعدل - سيكون عليك البحث والمقارنة.

وإليك كيفية عمل ذلك بالضبط، وما الذي يجب مراعاته وكيف لا تختلط عليك الأمور!

ما هو معدل الفائدة السنوية

بشكل عام، فإن معدل النسبة المئوية السنوية (APR) هو المقياس الأساسي لحساب تكلفة القرض أو الاستثمار على مدار العام. يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ويعني حرفيًا المبلغ الذي يدفعه المقترض للمقرض مقابل خدماته أو المبلغ الذي يمكن أن يكسبه المستثمر على استثماره - وهذا هو بالضبط ما نقوم به في حالتنا.

يتم حساب معدل النسبة المئوية السنوية السنوية كمعدل فائدة بسيط. وعلى عكس ما يُسمى بالمعدل "المركب"، لا يأخذ معدل النسبة السنوية السنوية المئوية في الاعتبار الفائدة المستحقة على الفوائد الأخرى - حيث إن APY هو المسؤول عن ذلك.

وهذا يجعل معدل الفائدة السنوية السنوية أداة فعالة لفهم عوائد الاستثمار الأساسية، ولكنه لا يكشف عن الصورة الكاملة عند مقارنة الاستثمارات بالفائدة المركبة. سنتحدث عن كيفية التعامل مع الفائدة المركبة لاحقًا، وسنقارن بين APY و APR. في الوقت الحالي، من المهم أكثر أن نفهم ما تعنيه هذه المقاييس لمستثمري العملات الرقمية.

ما هو APR و APY في العملات المشفرة

عندما يقوم مستثمر العملات الرقمية بإرسال الأموال إلى مجمع الرهانات، أو يقدم قروضًا، أو يستثمر في مجمعات الصيدلة/السيولة، فإنه يتوقع، بصفته مقرضًا، مكافآت مقابل خدماته. وغالبًا ما تكون هذه المكافأة هي الفائدة، ويوضح معدل النسبة المئوية السنوية المبلغ الذي سيحصل عليه المُقرض علاوة على استثماره بمجرد إتمام المعاملة.

لذلك، في العملات الرقمية، يُستخدم معدل النسبة المئوية السنوية عادةً في سياق العائد على المشاركة في المعاملات المالية. يكون فهم APR مفيدًا لمقارنة عروض الاستثمار واتخاذ أفضل قرار يزيد من العوائد.

كما ترى، فإن APR بسيط، ولكن لفهم APY، ستحتاج إلى فهم ماهية الفائدة المركبة.

نخبرك بطريقة بسيطة: إنها الربح على استثمارك، مع الأخذ في الاعتبار الفائدة التي تحصل عليها مقابل خدماتك - لمدة أسبوع أو شهر أو سنة، حسب العرض.

لذا، إذا كان عرضك يتضمن مدفوعات أكثر من سنوياً، يمكن أن ينمو رصيد الصفقة تدريجياً على مدار العام، بينما تظل النسبة المئوية السنوية المئوية ثابتة.

كيفية حساب معدل النسبة المئوية السنوية المئوية

الخبر السار هو أن المستخدم العادي لا يضطر عادةً إلى حساب هذه النسبة المئوية بنفسه - ستجد الأرقام في العرض نفسه، ومن المحتمل أن تستخدم إحدى حاسبات الاستثمار عبر الإنترنت. ولكن من أجل الشفافية، من المفيد معرفة كيفية عمل ذلك. تتكون معادلة حساب معدل الفائدة السنوي APR من سعر الفائدة فقط وتتضمن جميع تكاليف المعاملات الإضافية، وقد تختلف من منتج لآخر، ولكن بشكل عام يتم حسابها وفقًا لهذه المعادلة

A = [P × (1 + R × T)]، حيث:

أ = إجمالي المبلغ النهائي

P = المبلغ الأساسي، أي مبلغ الاستثمار أو القرض الأولي

ص = سعر الفائدة المستخدم

T = الوقت (بالسنوات)

في الممارسة العملية، كل شيء بسيط: نرى مشروعًا بمعدل فائدة سنوية 8% وندرك أنه بعد استثمار 100 ETH، بعد عام واحد، على افتراض أن سعر الفائدة مستقر، سيحقق ربحًا قدره 8 ETH. وبالتالي، سيكون المبلغ الإجمالي لاستثماره 108 ETH.

أما APY، من ناحية أخرى، كما تعلمنا، فإنه يتضمن الفائدة المركبة ويجعل الحساب أكثر تعقيدًا بعض الشيء، كما نقول، لأنه يتضمن الفائدة المستحقة على كل من المبلغ الأصلي وعلى أي فائدة مستحقة سابقًا. من المهم هنا الانتباه إلى عدد المرات التي يتم فيها دفع الفائدة: فكلما زاد عدد المرات، زادت الفائدة المركبة. ينمو الـ APY من هذا. يمكن أن يحدث هذا كل يوم/شهر/ربع أو سنة. لذلك من المهم مقارنة فرص الاستثمار مع بعضها البعض وحساب APY لكل منها - وبهذه الطريقة يمكنك تقييم العائد على كل حالة بشكل عادل. يلعب تواتر مدفوعات الفائدة دورًا كبيرًا هنا، حيث إنه يحدد عدد المرات التي يتم فيها تجميع الفائدة. كلما زاد عدد مرات دفع الفائدة، زادت قيمة APY. يمكن دفع الفائدة يوميًا، وشهريًا، وربع سنوي، وسنويًا. لذلك، عند المقارنة بين الاستثمارات ذات الترددات المختلفة لدفع الفائدة، من المهم جدًا حساب APY لكل خيار من الخيارات لتقييم العوائد في كل حالة بشكل عادل.

معادلة حساب APY هي كما يلي:

APY = (1 + r/n) ^ (n*t) - 1، حيث:

r - معدل الفائدة الاسمي (معبراً عنه بعدد عشري).

n - عدد فترات إعادة الاستثمار في السنة.

t - الوقت (بالسنوات).

كيف يمكنك استخدام ذلك في استثماراتك؟ افترض أنك تفكر في عرضين: أحدهما بنسبة 5% سنويًا مع استحقاق شهري والآخر بنسبة 5% سنويًا مع استحقاق نصف سنوي. في هذه الحالة، تحتاج في هذه الحالة إلى حساب APY لكلا النظامين وتحديد الاستثمار الذي سيوفر أفضل عائد:

إعادة الاستثمار الشهرية: APY = (1 + 0.05/12) ^ (121) - 1 ≈ 0.0512 أو 5.12%

إعادة الاستثمار نصف السنوي: APY = (1 + 0.05/2) ^ (21) - 1 ≈ 0.0506 أو 5.06%

في هذه الحالة، ستوفر المنصة ذات الاستحقاق الشهري عائدًا أعلى قليلاً بسبب تراكم الفائدة المتكرر.

APR مقابل APY

إذن، دعنا نلخص الفروق بين APR و APY.

** حساب الفائدة**

APR هو معدل النسبة المئوية السنوية. وهو لا يأخذ في الحسبان الفائدة المركبة، على عكس APY، في حين أن APY سيساعدك على تقدير دخلك الفعلي بدقة أكبر.

تعقيد

APR هو مقياس أبسط يأخذ في الاعتبار معدل الفائدة الأساسي فقط. بينما لا تأخذ APY في الاعتبار معدل الفائدة الأساسي فقط، بل تأخذ في الاعتبار أيضًا تكرار المدفوعات على استثمارك، مما يجعل الحساب أكثر تعقيدًا.

** قابلية المقارنة**.

APR أفضل لمقارنة الاستثمارات مع إعادة الاستثمار السنوية. تكون APY مفيدة عندما تفكر في خيارات ذات أنماط إعادة استثمار مختلفة.

العائد الواقعي APR عديم الفائدة في تقييم العوائد الفعلية مع فترات إعادة الاستثمار المتكررة، لذا فإن APY سيعطيك صورة أكثر واقعية لإجمالي العوائد.

وبالتالي، من الأنسب استخدام مؤشر أو مؤشر آخر لكل معاملة. دعنا نلقي نظرة على حالات محددة.

القروض طويلة الأجل: لتقييم قروض العملات الرقمية ذات هيكل سعر الفائدة البسيط، فإن النسبة المئوية السنوية هي الأفضل. فهو يسمح لك بمقارنة معدلات النسبة المئوية السنوية للقروض المختلفة دون أخذ التركيب في الاعتبار.

رسوم التكديس بدون إعادة الاستثمار: لحساب دخل خطة التكديس بدون إعادة الاستثمار، فإن معدل النسبة المئوية السنوية هو الأنسب.

حسابات التوفير أو منصات الإقراض مع إعادة الاستثمار: عند مقارنة حسابات التوفير أو منصات الإقراض التي تقدم فائدة مركبة، يُفضل حساب APY. تأخذ APY في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة وتوفر انعكاسًا أكثر دقة لإجمالي العوائد.

الزراعة المشفرة مع إعادة الاستثمار: إذا كنت تقوم بتقييم عوائد الزراعة المشفرة على منصات DeFi حيث يتم إعادة استثمار المكافآت تلقائيًا، فإن APY هو الأفضل. سيسمح لك بمقارنة العوائد الإجمالية لاستراتيجيات الزراعة المشفرة المختلفة واختيار الخيار الأنسب.

هل أصبح الأمر أكثر وضوحًا؟ نأمل أن تكون قد ذهبت لاختبار معرفتك الجديدة عمليًا. ولكن هذا ليس كل شيء!

هناك العديد من المواد الأخرى حول الظواهر المهمة في عالم العملات الرقمية في مدونتنا - تأكد من الاطلاع عليها والتعرف عليها حتى لا يفوتك شيء مهم لاستثماراتك.